- 相關(guān)推薦
中國(guó)金融和國(guó)際金融
論國(guó)際金融和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和國(guó)際金融發(fā)展密不可分。
一 ：國(guó)際金融對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響
中國(guó)的經(jīng)濟(jì)大概占全球經(jīng)濟(jì)的比重達(dá)到4.3％－4.4％左右，但是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)達(dá)到16.7％。所以中國(guó)和美國(guó)兩個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一半。今天在中國(guó)或者美國(guó)，如果兩方，有一方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度下降，將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)產(chǎn)生相當(dāng)重大的影響。所以全世界都理解也認(rèn)識(shí)到這個(gè)世界是由中國(guó)和美國(guó)推動(dòng)的。
這兩個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。第一是美國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。在美國(guó)的消費(fèi)增長(zhǎng)很高，占整個(gè)GDP的比重70％以上，美國(guó)是一個(gè)消費(fèi)推動(dòng)和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)家，這和我們完全不一樣。為了維持美國(guó)的消費(fèi)，美國(guó)維持?jǐn)U張性的貨幣政策和擴(kuò)張性的財(cái)政政策，美國(guó)的利率水平，從97年以來(lái)，通貨膨脹率不斷下降，與此同時(shí)，美國(guó)的財(cái)政支出不斷上升，由此而產(chǎn)生的收入在不斷地減少，形成了美國(guó)很大的財(cái)政赤字，這是全世界所有人都在談的雙赤字問(wèn)題，美國(guó)的赤字占GDP的5.5％。與此同時(shí)，美國(guó)的預(yù)算赤字也達(dá)到4.8％左右，約有4800億左右。所以，美國(guó)基本上是在靠借貸過(guò)日子的狀況。
從2000年開(kāi)始，布什政府上臺(tái)以后，所有的數(shù)字都開(kāi)始上升，衛(wèi)生服務(wù)、保險(xiǎn)在上升，國(guó)防開(kāi)始上升，所有的都要上升。
美國(guó)國(guó)防的開(kāi)支在“9.11”以后不斷地直線(xiàn)上升，這也引起了美國(guó)預(yù)算赤字很重要的因素。美國(guó)的政府財(cái)政開(kāi)支過(guò)渡，所以政府借錢(qián)，居民開(kāi)支過(guò)渡，所以居民借錢(qián)。美國(guó)今天居民的凈儲(chǔ)蓄率大概只有2.6％，如果再往那邊看，居民的儲(chǔ)蓄率跟美國(guó)經(jīng)常的帳目赤字完全吻合，使得美國(guó)不得不靠資本的贏(yíng)利為利，現(xiàn)在美國(guó)變成了大規(guī)模的進(jìn)口國(guó)家，美國(guó)平均要25億到30億美元來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字。
如果把美國(guó)經(jīng)濟(jì)從頭看一遍的話(huà)，在地球的另一端，美國(guó)政府，美國(guó)居民大多數(shù)消費(fèi)，沒(méi)有儲(chǔ)蓄，大規(guī)模的消費(fèi)，引起了大規(guī)模的進(jìn)口，引起了美國(guó)大規(guī)模的經(jīng)常帳目赤字，與此同時(shí)，政府大規(guī)模的借錢(qián)，大規(guī)模的消費(fèi)，使得美國(guó)大規(guī)模的借錢(qián)，使得美國(guó)變成了資本的凈流入國(guó)家。美國(guó)經(jīng)濟(jì)今天之所以能夠維持，是因?yàn)榻裉煊性丛床粩嗟劐X(qián)流入美國(guó)。之所以今天有源源不斷地錢(qián)流入美國(guó)，是因?yàn)槊绹?guó)是今天典型的金融霸權(quán)。
美國(guó)的GDP今年占全球GDP的比重達(dá)到34.3％左右，但是美元的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)GDP比重。2003年美國(guó)占全球外匯儲(chǔ)備的72％。全球外匯交易68％是關(guān)于美元的，全球的貿(mào)易結(jié)算68％是通過(guò)美元進(jìn)行的。全球資本市場(chǎng)的市值，52％在美國(guó)。日本從88年的40％一路下跌，跌到今天只占資本市場(chǎng)的7％。同樣可以看到美國(guó)資本市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)世界上其它資本市場(chǎng)的市值。美國(guó)大規(guī)模消費(fèi)，居民大規(guī)模消費(fèi)，政府大規(guī)模消費(fèi)，大規(guī)模的消費(fèi)引起了經(jīng)常帳戶(hù)的巨大赤字，巨大的赤字引起了美國(guó)大規(guī)模的資本流入，與此同時(shí)，大規(guī)模的資本流入引起了美國(guó)的債務(wù)增長(zhǎng)，今天美國(guó)的外債已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)GDP的25％，這個(gè)水平在一個(gè)像美國(guó)這樣的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)是相當(dāng)高的。之所以美國(guó)人能夠維持今天借貸消費(fèi)的格局，是因?yàn)槊?/p>
國(guó)有強(qiáng)大的美元的霸權(quán)和美國(guó)強(qiáng)大的金融市場(chǎng)，所以資本源源不斷地流入美國(guó)，使得美國(guó)得以在外部資本的支持下維持借債消費(fèi)水平，維持在全球的高增長(zhǎng)消費(fèi)。借錢(qián)總是借不長(zhǎng)的，這樣的日子即將結(jié)束。
與此同時(shí)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)非�？焖�。中國(guó)的水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全世界GDP的總數(shù)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有自己的特點(diǎn)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很快，越來(lái)越重要，中國(guó)今年會(huì)變成第三大貿(mào)易國(guó)，第一大進(jìn)出口國(guó)。中國(guó)的GDP水平會(huì)超過(guò)德國(guó)，成為全世界第三大國(guó)。2022年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)超過(guò)日本，成為世界第二大國(guó)，這是假設(shè)匯率不動(dòng)的情況下，超過(guò)日本的時(shí)間還可以提前。但是盡管如此，我們的GDP在那個(gè)時(shí)候還是相當(dāng)于美國(guó)GDP水平的三分之一多一點(diǎn)。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)很快，大家都很高興，這是一件好事，15％IT的增長(zhǎng)是很高的，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有自己的特點(diǎn)，第一個(gè)特點(diǎn)，中國(guó)是一個(gè)非常依賴(lài)于貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)，中國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)非常快，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)比重已經(jīng)占到整個(gè)GDP比重74.2％，今年中國(guó)有一萬(wàn)億美元的出口，所以中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)今天非常大的依賴(lài)于貿(mào)易，這也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體和世界經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合在一起非常非常重要的原因。中國(guó)大規(guī)模的進(jìn)口以后，這個(gè)特征對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也是很大的。中國(guó)現(xiàn)在進(jìn)出口對(duì)全世界的影響，特別對(duì)亞洲的影響是非常大的。
各個(gè)國(guó)家對(duì)中國(guó)的出口，總出口的比重，這個(gè)比重在日本占13％左右，在韓國(guó)占25％。但是對(duì)中國(guó)出口增加的部分，等于這個(gè)國(guó)家全部增加出口的絕大多數(shù)，比如說(shuō)日本占了45％，韓國(guó)占48％，臺(tái)灣省占了66.7％左右。所以中國(guó)今天在世界上很重要的地位，因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度很快，中國(guó)出口的國(guó)家和地區(qū)，包括日本、韓國(guó)、臺(tái)灣、新加坡、馬來(lái)西亞、泰國(guó)等等，中國(guó)成為全球生產(chǎn)鏈非常重要的一環(huán)，中國(guó)的進(jìn)口跟亞洲的進(jìn)口，和亞洲國(guó)家的生產(chǎn)增長(zhǎng)，亞洲國(guó)家的出口完全不同，所以現(xiàn)在亞洲國(guó)家的出口相當(dāng)大的程度依賴(lài)于中國(guó)的進(jìn)口。
因?yàn)橹袊?guó)的儲(chǔ)蓄很高，所以中國(guó)資源性投資和生產(chǎn)很重要，但是又此也產(chǎn)生了別的問(wèn)題，居民的儲(chǔ)蓄存款成長(zhǎng)非�？�，1978年到今年，中國(guó)的居民存款已經(jīng)成長(zhǎng)了400倍，在人類(lèi)的歷史上從來(lái)沒(méi)有發(fā)生過(guò)。中國(guó)的高儲(chǔ)蓄率，在另一個(gè)側(cè)面形成了中國(guó)的高投資率，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的另一個(gè)特點(diǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在改革開(kāi)放初期的時(shí)候占23.23％左右，去年達(dá)到13.2％。在美國(guó)，71.6％是消費(fèi)層，在中國(guó)44.2％是投資，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)對(duì)全世界的經(jīng)濟(jì)有重大的影響。
與此同時(shí)，中國(guó)吸收了大量的外國(guó)的直接投資，今年580多億美元，估計(jì)超過(guò)600億美元。中國(guó)現(xiàn)在在整個(gè)亞洲的比重，已經(jīng)從1990年18％到今天的5.9％，中國(guó)在全世界位居第二。
因?yàn)榇笠?guī)模的投資，使得中國(guó)今天成為全世界原材料的主要消費(fèi)國(guó)，中國(guó)的GDP比重占全球GDP比重的4.3％左右。中國(guó)的鋁消費(fèi)是18.8％，中國(guó)的銅消費(fèi)是19.9％。不在于中國(guó)消費(fèi)的絕對(duì)量，而在于中國(guó)在去年消費(fèi)世界增長(zhǎng)原材料的60％－70％左右，去年全世界增長(zhǎng)的基本原材料，三分之二是中國(guó)的，引起了世界巨大的價(jià)格變動(dòng)，因?yàn)樵牧系膬r(jià)格，是由至少十年期的期貨市場(chǎng)決定的，中國(guó)短期的大幅變動(dòng)的需求，使得供給方面沒(méi)有辦法，所以?xún)r(jià)格產(chǎn)生了巨大的波動(dòng)。
因?yàn)榇笠?guī)模的出口以及出口的因素，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備增多，今年已經(jīng)達(dá)到了5000
多億美元，這也是一個(gè)很大的方面。中國(guó)的高增長(zhǎng)，貿(mào)易占主導(dǎo)地位，而貿(mào)易的出口非常多，與此同時(shí)，因?yàn)橹忻栏叨说耐顿Y，因?yàn)橥顿Y，消耗了世界上大量的原材料，引起了世界原材料價(jià)格的波動(dòng)。所以在中國(guó)這是一個(gè)非常有意思的生產(chǎn)模式，在美國(guó)這是一個(gè)非常有意思的消費(fèi)模式，這就是今天全球經(jīng)濟(jì)很大的變化。
美國(guó)向中國(guó)進(jìn)口的是長(zhǎng)的柱子，美國(guó)向中國(guó)出口的是短的柱子。左邊的是中國(guó)生產(chǎn)的曲線(xiàn)，右邊是美國(guó)的消費(fèi)曲線(xiàn)，這兩根曲線(xiàn)非常美麗的會(huì)合在一起，這還不是全部。中國(guó)的生產(chǎn)源源不斷地流向美國(guó)，美國(guó)的需求源源不斷地消費(fèi)中國(guó)好的東西，有什么不好呢？問(wèn)題發(fā)生在另外一個(gè)方面，美國(guó)的出口非常不行，亞洲國(guó)家都有非常大的贏(yíng)余，與此同時(shí)，亞洲整體的貿(mào)易額在不斷增加，亞洲的貿(mào)易贏(yíng)余對(duì)美國(guó)的貿(mào)易赤字占據(jù)相當(dāng)大的部分。整個(gè)亞洲的貿(mào)易贏(yíng)余和美國(guó)的關(guān)系，中國(guó)占據(jù)了相當(dāng)大的部分，1400億美元。贏(yíng)余變成了美元，回到中國(guó)，中國(guó)怎么用美元了？中國(guó)又用美元買(mǎi)美國(guó)的債券。在過(guò)去的兩到三年里，亞洲購(gòu)買(mǎi)了56％左右的美國(guó)債券，美國(guó)源源不斷地消費(fèi)中國(guó)的產(chǎn)品，把美元還給中國(guó)，中國(guó)拿美元再購(gòu)買(mǎi)美國(guó)的債券，所以今天中國(guó)向美國(guó)出口商品，同時(shí)中國(guó)向美國(guó)出口資本。中國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，沒(méi)有理由向美國(guó)出口資本。中國(guó)今天的情況，40％左右的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換成14.2％的投資，這個(gè)投資轉(zhuǎn)換成巨大的商品出口，出口贏(yíng)來(lái)的錢(qián)又變成資本，所以最終中國(guó)的儲(chǔ)蓄，通過(guò)投資，通過(guò)貿(mào)易轉(zhuǎn)移到美國(guó)市場(chǎng)，這個(gè)時(shí)間當(dāng)然是不平衡的。中國(guó)需要就業(yè)，中國(guó)需要增長(zhǎng)，中國(guó)需要大規(guī)模的制造業(yè)，大規(guī)模的生產(chǎn)，滿(mǎn)足中國(guó)大規(guī)模的勞動(dòng)力，滿(mǎn)足大規(guī)模的增長(zhǎng)，這是完全有道理的。但是如果中國(guó)把資本輸出到美國(guó)，中國(guó)面臨著很大的壓力。這個(gè)模式在美國(guó)是可以存在的，美國(guó)愿意消費(fèi)中國(guó)的產(chǎn)品，當(dāng)然很高興，美國(guó)所有的消費(fèi)都是借債，如果美國(guó)按照現(xiàn)在的情況，不改變，經(jīng)過(guò)五年以后，美國(guó)的帳目赤字能達(dá)到10％左右，美國(guó)的外債會(huì)達(dá)到45％－50％左右，在那個(gè)時(shí)候美國(guó)人發(fā)現(xiàn)，他自己掙的錢(qián)已經(jīng)無(wú)法償付美國(guó)高達(dá)50％的外債利息，所以美國(guó)不平衡的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)必須調(diào)整。這就是我們今天面臨的全球經(jīng)濟(jì)格局。這個(gè)格局在過(guò)去幾年運(yùn)轉(zhuǎn)的很好，不是沒(méi)有問(wèn)題，但是雙方都很高興。但是今天，當(dāng)美國(guó)的外債超過(guò)了20％以后，世界開(kāi)始關(guān)注美國(guó)的市場(chǎng)能否支持，美國(guó)人開(kāi)始關(guān)注美國(guó)能否支付今天借的錢(qián)。在世界的另一端，經(jīng)過(guò)了去年和今年整個(gè)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱以后，中國(guó)人開(kāi)始認(rèn)識(shí)到我們能否通過(guò)大規(guī)模的消耗原材料，大規(guī)模的創(chuàng)造工人，從而把我們的產(chǎn)品輸入到美國(guó)，通過(guò)我們的儲(chǔ)蓄支持美國(guó)，我覺(jué)得這是很大的議題，所以這個(gè)格局必須調(diào)整，所以這個(gè)格局必然會(huì)調(diào)整。
為了達(dá)到有效地控制經(jīng)常帳目赤字，美國(guó)必須壓抑國(guó)內(nèi)消費(fèi)。第一，美國(guó)必須減少開(kāi)支，增稅，減少居民消費(fèi)，增加凈儲(chǔ)蓄，增加投資，增加出口，美國(guó)必須通過(guò)壓力壓制國(guó)內(nèi)的消費(fèi)，留出余地出口，來(lái)平衡過(guò)量進(jìn)口。這是美國(guó)政策的變動(dòng)，我們會(huì)在2005年下半年看到美國(guó)政策朝這個(gè)方向走。之所以可以自信地這么說(shuō)，是因?yàn)槊绹?guó)今天的不平衡狀況已經(jīng)到了臨界點(diǎn)。這個(gè)結(jié)果很可能使美國(guó)GDP下降1－1.5個(gè)百分點(diǎn)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)下降，中國(guó)跟美國(guó)是1400億美元的進(jìn)口贏(yíng)余，美國(guó)消費(fèi)需求的下降會(huì)引起中國(guó)出口的下降。與此同時(shí)，在美元走軟的時(shí)候，為了防止資本發(fā)生變化以及美國(guó)出現(xiàn)通貨膨脹的現(xiàn)象，美國(guó)匯率會(huì)很高。一方面，美國(guó)必須讓美元走軟，另一方面必須維持資本市場(chǎng)的穩(wěn)定，如果資本不流向美國(guó)的話(huà)，美國(guó)就會(huì)發(fā)生巨大的經(jīng)濟(jì)災(zāi)難，所以美國(guó)的利率必須增高，在未來(lái)六到十二個(gè)月里逐漸會(huì)提高至少一百到一百二個(gè)百分點(diǎn)。
美國(guó)現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急是要把利率調(diào)回到正常的水平。因?yàn)槔仕降纳�，所以全球的流�?dòng)性會(huì)進(jìn)一步激活。隨著美國(guó)利率水平的提高，整個(gè)資本市場(chǎng)，包括中國(guó)的資本進(jìn)一步激活。外資到中國(guó)相當(dāng)大的一部分是要加入生產(chǎn)。與此同時(shí)，當(dāng)美國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)利率開(kāi)始上升，
美元走軟的同時(shí)，油價(jià)會(huì)繼續(xù)調(diào)升。油價(jià)確實(shí)會(huì)實(shí)現(xiàn)翻天。今天的油價(jià)水平還不是最高價(jià)。最高的油價(jià)水平發(fā)生在80年代第二次，兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)的時(shí)候。油價(jià)維持在40元左右，相對(duì)過(guò)去25美元到30美元的增加水平很高。與此同時(shí)，油價(jià)上升，世界大宗商品價(jià)格開(kāi)始往上走，黃金還有上揚(yáng)的余地。很重要的一點(diǎn)，如果把原油的價(jià)格跟世界非原油商品價(jià)格放在一起的話(huà)，可以看到原油價(jià)格往上走。大宗商品的價(jià)格反彈會(huì)引起通貨膨脹，引起經(jīng)濟(jì)緊縮，引起全球的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
二 如何利用國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)
1：設(shè)必要的基礎(chǔ)設(shè)施
金融危機(jī)導(dǎo)致的一個(gè)結(jié)果是能源和原材料價(jià)格急劇下降，當(dāng)然，這只是當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)衰退的一個(gè)短期現(xiàn)象，不可能改變長(zhǎng)時(shí)段的供求關(guān)系，當(dāng)世界走出衰退時(shí)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)加速，或者能源國(guó)若發(fā)生動(dòng)蕩，能源和原材料價(jià)格很有可能加速上升。而一國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)起到非常重要的作用，尤其是像我國(guó)這樣基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展“瓶頸”的發(fā)展中國(guó)家。
基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)既會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)中的供給，也會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)中的需求，政府應(yīng)該把握住這個(gè)廉價(jià)建設(shè)的機(jī)會(huì)，大力推動(dòng)必要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，且集中精力發(fā)展過(guò)去一直滯后的公共交通體系、鐵路體系、再生能源體系，增加用于節(jié)能減排的投入，擴(kuò)大內(nèi)需，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康發(fā)展。
2.吸引人才
通過(guò)此次金融風(fēng)暴，中國(guó)可以從華爾街吸納一些優(yōu)秀華裔人才來(lái)華創(chuàng)業(yè)。危機(jī)之后，區(qū)域經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)會(huì)受到打擊和重建，包括華爾街的盈利模式、激勵(lì)機(jī)制都會(huì)發(fā)生重大改變。未來(lái)各國(guó)將會(huì)更加重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
雷曼兄弟的轟然倒塌驚醒了華爾街的春夢(mèng)。大夢(mèng)初醒的“精英”們突然意識(shí)到了生活的無(wú)助。華爾街只是壞消息的一個(gè)起點(diǎn)，很快金融風(fēng)暴便在西方世界開(kāi)始蔓延。有媒體報(bào)道稱(chēng)，紐約市政府估計(jì)華爾街困境將使紐約喪失4萬(wàn)個(gè)高薪崗位。而本周，英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布報(bào)告則稱(chēng)，英國(guó)失業(yè)人數(shù)在一個(gè)月內(nèi)猛增14萬(wàn)人，突破180萬(wàn)，達(dá)到11年來(lái)的最高位。
大手大腳慣了的許多普通美國(guó)人，不得不開(kāi)始“勒緊腰帶”過(guò)日子；一些失業(yè)的華爾街金融業(yè)從業(yè)人員，甚至不得不在街頭賣(mài)藝掙錢(qián)。與此同時(shí)，華爾街“工作難民”東渡成為了一個(gè)熱門(mén)話(huà)題.。疑，高端人才的跨國(guó)流動(dòng)將成為一個(gè)常態(tài)。畢馬威國(guó)際的一項(xiàng)新調(diào)查顯示，錄用國(guó)外優(yōu)秀員工更有利于促進(jìn)全球文化間的融合，并加深對(duì)新興市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。這份報(bào)告同時(shí)指出，未來(lái)五年內(nèi)，中國(guó)仍將是全球創(chuàng)業(yè)最活躍的國(guó)家。這意味著中國(guó)將成為未來(lái)一個(gè)人才吸金地。
3. 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化
中國(guó)遭受全球金融危機(jī)沖擊影響，主要還有自身問(wèn)題：自二00三年以來(lái)連續(xù)五年高速增長(zhǎng)，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律而言，自身有調(diào)節(jié)的要求；改革開(kāi)放三十年來(lái)，中國(guó)以廉價(jià)勞動(dòng)力和消耗資源為代價(jià)的粗放型出口增長(zhǎng)方式遭遇發(fā)展瓶頸。
從中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放三十年經(jīng)受的歷次外部沖擊經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，每一次大的外部沖擊都是中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)動(dòng)資源、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁上新的臺(tái)階的重大機(jī)遇。
從短期而言，通過(guò)積極的政策措施防止宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)過(guò)快回落；從長(zhǎng)期而言，首先要著力民生，把完善社會(huì)保障系統(tǒng)、調(diào)整國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)、降低稅收、啟動(dòng)農(nóng)村市場(chǎng)等擴(kuò)大內(nèi)需的政策，作為全面應(yīng)對(duì)危機(jī)的政策主線(xiàn)；其次激發(fā)企業(yè)活力，改革基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和一些準(zhǔn)入門(mén)檻較高的行業(yè)模式，吸引和鼓勵(lì)民間投資；第三促進(jìn)能大量吸收就業(yè)的服務(wù)業(yè)的發(fā)展。
在此輪全球金融危機(jī)中，目中國(guó)金融和國(guó)際金融前的第四季度和明年一、二季度是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最困難的時(shí)期，明年三、四季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)。從第四季度至明年全國(guó)“兩會(huì)”，將是中國(guó)政府連續(xù)出臺(tái)各項(xiàng)政策措施抗衡金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)震蕩，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。
4. 國(guó)際地位影響
目前世界上存在三種類(lèi)型的國(guó)家：以美國(guó)為代表的消費(fèi)國(guó)，以中國(guó)、印度為代表的貿(mào)易國(guó)和以巴西為代表的資源國(guó)。不同類(lèi)型的國(guó)家在這次危機(jī)中受到的影
響是不一樣的，危機(jī)過(guò)后，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力會(huì)削弱，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也會(huì)暫時(shí)受到一定的沖擊，但人民幣在國(guó)際貨幣中的地位可能會(huì)有所提升。
據(jù)《環(huán)球時(shí)報(bào)》報(bào)道，盡管中國(guó)日前傳出了出口受全球金融危機(jī)所累，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的消息，但還是有不少西方媒體依然看好中國(guó)在解決全球危機(jī)方面起的作用。德國(guó)《每日新聞報(bào)》22日評(píng)論說(shuō)，當(dāng)美國(guó)打噴嚏，包括中國(guó)在內(nèi)的全世界都感冒了，但中國(guó)同時(shí)還是“開(kāi)處方的醫(yī)生”，它為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)開(kāi)出的“方子”將影響全世界。
《柏林日?qǐng)?bào)》22日說(shuō)，解決全球金融危機(jī)的方案可能來(lái)自北京而不是華盛頓，因?yàn)橹袊?guó)有一個(gè)高效務(wù)實(shí)的政府，而美國(guó)剛好相反。美國(guó)有線(xiàn)電視新聞網(wǎng)21日題為《我們?yōu)槭裁葱枰袊?guó)》的文章說(shuō)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)可不是好消息，因?yàn)橹袊?guó)是美國(guó)重要的投資者和貿(mào)易伙伴。美國(guó)《時(shí)代》周刊27日(提前出版)文章在解釋危機(jī)中的美元為何堅(jiān)挺時(shí)，也認(rèn)為是中國(guó)推動(dòng)了美元穩(wěn)定。
斯德哥爾摩大學(xué)教授鮑威爾22日告訴《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者，往屆亞歐峰會(huì)，歐洲領(lǐng)導(dǎo)人重視程度不高。然而本屆峰會(huì)因在中國(guó)舉行，又趕上全球金融危機(jī)，“很可能會(huì)成為最具意義的一屆”。鮑威爾說(shuō)，西方媒體近日都在談?wù)撊绾蝿裰袊?guó)參加全球金融峰會(huì)，這一方面說(shuō)明法德等國(guó)確實(shí)難以獨(dú)自應(yīng)對(duì)危機(jī)，也說(shuō)明中國(guó)的地位已和數(shù)十年前不可同日而語(yǔ)。
5. 完善社會(huì)保障制度
這些年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)分依賴(lài)出口，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還十分疲軟。內(nèi)需不足的原因，一是人們沒(méi)有從經(jīng)濟(jì)發(fā)展中普遍且充分的受益，導(dǎo)致消費(fèi)力滯后。二是由于國(guó)家社會(huì)保障系統(tǒng)尚不健全以及中國(guó)消費(fèi)觀(guān)念影響，公民有錢(qián)不敢花而是存入銀行以備不時(shí)之需。美國(guó)之所以發(fā)生危機(jī)主要是因?yàn)樗麄兊倪^(guò)度超前消費(fèi)，但是這也從另一個(gè)角度說(shuō)明，他們的社會(huì)保障制度比我們國(guó)家健全，使得美國(guó)公民消費(fèi)時(shí)心里有信心。
相對(duì)于美國(guó)的過(guò)度超前消費(fèi)模式，中國(guó)又顯得過(guò)于保守。這次金融危機(jī)告訴我們，中國(guó)必須要在中美兩種截然不同的消費(fèi)觀(guān)念中尋找一個(gè)相應(yīng)的交匯點(diǎn)，從刺激內(nèi)需做起，切實(shí)轉(zhuǎn)變中國(guó)的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)方式。因此，中國(guó)應(yīng)該以本次擴(kuò)大內(nèi)需為契機(jī)，建立良好的醫(yī)療保險(xiǎn)制度與退休金制度等社會(huì)保障制度，只有這樣公民才會(huì)有信心消費(fèi)，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所產(chǎn)生的資金及時(shí)回饋到經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，使中國(guó)有強(qiáng)勁的內(nèi)需，更有能力抵御世界市場(chǎng)低迷所帶來(lái)的沖擊。
6 .加強(qiáng)和國(guó)際金融界合作,爭(zhēng)取有利的國(guó)際金融環(huán)境。
金融全球化的快速發(fā)展,使全球各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不斷加深,金融領(lǐng)域的合作也不斷加強(qiáng),誰(shuí)也無(wú)法保證不受金融危機(jī)的影響[6]。全球性的金融危機(jī)對(duì)各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都會(huì)產(chǎn)生一定程度的波動(dòng),甚至是重大的打擊;同樣,某個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融危機(jī)也可能會(huì)發(fā)展成為全球性的金融危機(jī),東南亞金融危機(jī)就是最好的例子。在這種情況下,每個(gè)國(guó)家之間加強(qiáng)金融監(jiān)管交流和互通信息,在面臨危機(jī)時(shí)共同制定相關(guān)金融政策就顯得十分必要了。因此,要強(qiáng)化對(duì)國(guó)際投機(jī)資本的監(jiān)測(cè)和約束,推進(jìn)多層次的國(guó)際金融合作,促進(jìn)國(guó)際儲(chǔ)備分配的合理化。同時(shí),要著手建立覆蓋全球金融市場(chǎng)的關(guān)于資金流動(dòng)、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況、國(guó)際儲(chǔ)備波動(dòng)狀況等的監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)[7]。通過(guò)各個(gè)國(guó)家的合作才能更好的防范和化解金融全球化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
【中國(guó)金融和國(guó)際金融】相關(guān)文章：
中國(guó)金融專(zhuān)業(yè)好的大學(xué)04-21
中國(guó)金融改革的過(guò)去與未來(lái)04-27
談中國(guó)金融結(jié)構(gòu)的走向04-30
SARS危機(jī)攪動(dòng)中國(guó)金融05-02
考研專(zhuān)業(yè)就業(yè)透視：中國(guó)金融04-26
論世界貿(mào)易組織框架下的中國(guó)金融改革和發(fā)展問(wèn)題04-27
后SARS時(shí)代的中國(guó)金融業(yè)05-02
中國(guó)金融改革如何適應(yīng)國(guó)際化04-26
國(guó)際金融管理教案-前言04-25