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供應鏈金融服務創(chuàng)新
一、供應鏈金融的內(nèi)涵
供應鏈金融是運用供應鏈管理的理念和方法，為相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)提供金融服務的活動，其實質(zhì)是為供應鏈鏈條上的企業(yè)提供的金融服務，這種服務穿插在供應鏈之中，同時也是貿(mào)易帶動下的金融與物流服務。其主要模式是以核心企業(yè)的上下游為服務對象，以真實的交易為前提，在采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)提供的金融服務。由于每家企業(yè)都有自己的供應鏈，展現(xiàn)在我們面前的就形成了一個龐大的供應鏈金融網(wǎng)絡。不同的企業(yè)把自己的服務產(chǎn)品化，并賦予不同的產(chǎn)品名稱，但這并不會改變供應鏈金融的本質(zhì)。
中國銀行行長陳四清認為，供應鏈金融指金融企業(yè)與物流企業(yè)在供應鏈鏈條上尋找核心企業(yè)，并對其上下游企業(yè)融資。銀行業(yè)目前主要通過與電商企業(yè)、物流企業(yè)進行合作來發(fā)展新的市場領(lǐng)域。電商和物流企業(yè)都擁有龐大的客戶群，銀行通過它們可以輕松地介入某一行業(yè)或領(lǐng)域。
供應鏈金融具有很多益處：第一，能夠為眾多中小企業(yè)提供融資服務；第二，能夠提高銀行貸款的安全性；第三，能夠加快貨幣資金的流轉(zhuǎn)速度；第四，能夠快速提供經(jīng)濟預警；第五，能夠促進多業(yè)融合，跨界經(jīng)營，增強經(jīng)濟創(chuàng)新的動力。
二、供應鏈金融發(fā)展的特點
從發(fā)展的角度來看，供應鏈金融主要呈現(xiàn)出以下特點：
1.金融業(yè)與物流業(yè)兩業(yè)融合發(fā)展
供應鏈金融業(yè)務創(chuàng)新主要來源于金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如銀行業(yè)與物流業(yè)相結(jié)合可以創(chuàng)造出以下新產(chǎn)品：訂單融資、保單融資、電商融資、金融物流、貿(mào)易融資、應收賬款質(zhì)押融資、預付賬款質(zhì)押融資、進出口項下質(zhì)押融資、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、擔保品管理、保兌倉、保理倉、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融等，這一系列新產(chǎn)品都需要與物流企業(yè)進行合作。
金融與物流都是交易中介，金融是付款的中介，物流是付貨的中介。物流企業(yè)要保證貨物的存在與交付，無論交易形式如何變化，只有貨物交付才能代表交易的最終完成。
2.金融與物流融入電子商務平臺
幾乎所有的電子商務公司在提供交易平臺的同時也提供融資平臺，因此其網(wǎng)站必然具有兩個方面的功能，其中一個是融資功能，另外一個是物流功能。為面向買賣雙方開展融資，各主要商業(yè)銀行、股份制銀行都推出了專門針對電子商務的融資產(chǎn)品。金融、物流與電商三者緊密聯(lián)系在一起，就產(chǎn)生了一種新的業(yè)務形態(tài)，即網(wǎng)上交易、網(wǎng)上融資、網(wǎng)下交付。
電子商務改變了傳統(tǒng)的交易方式。電子商務環(huán)境下，交易不再受制于時空限制，交易環(huán)節(jié)縮短，碎片化訂單能夠更好地反映真實需求，快速交易要求快速交付，能夠為小企業(yè)提供銷售市場，降低它們的融資和交易成本。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起
2013年開始出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成的金融活動。這個定義是比較寬泛的�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融活動突破了時間和空間的限制，大幅度降低了金融門店的交易成本，其主要表現(xiàn)為網(wǎng)上銀行、個人對個人(P2P)網(wǎng)絡借貸、電商融資、基金理財、第三方支付、市場擔保貸款等形式。
對非金融機構(gòu)來講，互聯(lián)網(wǎng)金融主要指余額寶等活期理財增值服務，它們之所以會介入金融或類金融業(yè)務，其主要原因就是所有平臺企業(yè)都看上了交易中的資金沉淀這一點。當然，其前提是供應商同意延期回款，大的電商可能半年才回款，有的一兩個月回一次款，因此它們的特點就是大數(shù)據(jù)、小微貸，而絕對不會一次性貸給企業(yè)上億元的資金，因為這樣風險太大。
對金融機構(gòu)來講，互聯(lián)網(wǎng)金融主要表現(xiàn)為網(wǎng)絡銀行業(yè)務，如工商銀行的網(wǎng)絡銀行業(yè)務占到了全部業(yè)務的78%，平均每秒就有6500筆業(yè)務產(chǎn)生。
4.在線供應鏈金融平臺化
接下來再談一談在線供應鏈金融。招商銀行副行長唐志宏認為，供應鏈金融的線上化并不改變供應鏈金融的實質(zhì)，卻改變了供應鏈金融的業(yè)務模式與風險管理技術(shù)。其特點有三個：一是發(fā)展行業(yè)金融、平臺金融、生態(tài)金融。二是加快放貸速度，簡化操作，提高效率。過去，銀行對企業(yè)放貸至少需要一個星期的時間來進行審批，而現(xiàn)在借助在線供應鏈金融，提出申請后只需要四個小時就可以放貸了。三是利用大數(shù)據(jù)來管控風險，可以做到信息對稱。
5.大宗商品在線交易艱難前行
商家對顧客(B2C)電子交易在零售業(yè)取得了成功，但大宗商品電子交易平臺的經(jīng)營卻遇到了困難。究其原因，主要包括七個方面：一是線上交易量不大，買賣雙方仍然習慣于傳統(tǒng)模式；二是政府限制遠期合約交易，對上線交易吸引力減��；三是系統(tǒng)開發(fā)與運營成本較高，許多企業(yè)資金不足；四是競爭激烈，目前有800家左右的大宗商品電子商務，其模式大同小異，電商集中度不高；五是與物流實體脫節(jié)，信息系統(tǒng)不統(tǒng)一，倉儲運輸環(huán)節(jié)能力不夠，動力不足；六是大額交易，其合同與結(jié)算比較謹慎；七是大宗商品電子商務中，企業(yè)自營的平臺比較多。寶鋼、鞍鋼、首鋼都建設了自己的電商交易平臺，銷售自己而非其他鋼鐵廠的貨物，這樣的自營平臺試圖整合交易客戶的內(nèi)部供銷鏈，而交易客戶因存有疑慮并不愿意上線。大宗商品電商化應該是今后發(fā)展的方向，市場量大，是生活品的十多倍，其突破口可能在于金融與物流的相互結(jié)合，即融資與貨物監(jiān)管相結(jié)合。
6.在線融資業(yè)務需要綜合考慮眾多因素
很多電子商務公司開展了在線融資業(yè)務，開展這些電子商務業(yè)務必須綜合考慮以下因素：一是在線融資產(chǎn)品設計與規(guī)則、信息系統(tǒng)與金融機構(gòu)接口、授信額度及管理、融資客戶的關(guān)鍵信息；二是融資管理因素，如賬戶、貸款、保證金、貨值、流水、時間、合同號、預警等；三是貨物監(jiān)管因素，如監(jiān)管地、庫、位、合同、質(zhì)物清單、總額、折扣、底線、人員、權(quán)限等；四是倉儲系統(tǒng)因素，包括進出存、盤點、移位、補換貨、查詢、單證、標志、登記、公示、過戶等；五是收費與結(jié)算因素，如多點、多客戶、多貨主、多銀行統(tǒng)計、信息報送等；六是征信因素，如企業(yè)基本資料、評估報告、預警報告、證據(jù)、視頻等。
在線融資業(yè)務必須考慮所有相關(guān)要素，這是一個非常復雜的系統(tǒng)，很少有企業(yè)能夠把這一整套做全。
三、供應鏈金融發(fā)展的情況
總體來看，20xx年我國質(zhì)押融資的情況非常不好，經(jīng)濟增速放緩，產(chǎn)品全面過剩，行業(yè)風險過大，資金鏈條產(chǎn)生了多米諾效應，一個行業(yè)接著一個行業(yè)的資金鏈斷裂，導致官司增多，全行業(yè)誠信體系正在經(jīng)受嚴峻的考驗，從貿(mào)易商傳導到了生產(chǎn)商，從內(nèi)資銀行波及到了外資銀行。
20xx年，信用問題已經(jīng)危及到了供應鏈上的核心企業(yè)，造成了全鏈信用風險，上下游企業(yè)賬期過長，賒欠嚴重，透明度差，企業(yè)重組、人員變更等對鏈條的信用產(chǎn)生了嚴重的影響。在面臨生死存亡的威脅時，企業(yè)誠信缺失狀況嚴重。20xx年多數(shù)企業(yè)選擇不還錢，金融機構(gòu)遭受多方?jīng)_擊，在鋼貿(mào)事件中遭受損失最大的就是銀行，銀行成為最終的承擔者�？梢哉f，銀行對質(zhì)押融資是又愛又恨。
上海鋼貿(mào)事件所暴露出的企業(yè)聯(lián)保制度的弊病，其實就是企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)串通，一家企業(yè)貸款，四家企業(yè)進行擔保，貸款100萬元的時候其他企業(yè)還有能力進行補償，貸款一億元的時候誰都不能互相擔保了。
最近，電商融資風險問題備受關(guān)注。電商的信用從何而來，一家電商的注冊資本為兩億元，而其運營的資本是四千億元，這個風險是極大的，因此電商需要進一步積累信用。
四、大數(shù)據(jù)背景下供應鏈金融的特點
在大數(shù)據(jù)背景下，供應鏈金融出現(xiàn)了一系列新的特點：一是速度快。交易的速度快，付款的速度快，要求我們物流的速度也要快。二是流程標準化。流程標準化實現(xiàn)之后進一步實現(xiàn)了信息化。大家之所以相信余額寶，其根本原因就在于它的流程是標準化的，并且實現(xiàn)了信息化，它的規(guī)則是透明的，是不會輕易變動的，進而實現(xiàn)了平臺化。三是融合化。制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)、金融業(yè)、物流業(yè)與市場之間形成了相互融合的局面。
上述特點要求我們在相應的物流業(yè)務方式上，也要發(fā)生改變，即快速響應、快速分揀，以滿足小批量、多批次、可視化、網(wǎng)絡化等的需求。同時，上述特點也會對物流設施的規(guī)模、布局、構(gòu)造等產(chǎn)生影響。過去，一個倉庫只租給一個貨主，現(xiàn)在是一個貨架就有六七個貨主，且進貨頻次加快，由原來的一個月進一次貨到現(xiàn)在的一個星期進一次貨。物流企業(yè)必須盡快適應這種業(yè)務節(jié)拍。
五、大數(shù)據(jù)應用的條件
當前我們做供應鏈金融，實際上就是借助大數(shù)據(jù)來控制供應鏈金融的風險，只有通過大數(shù)據(jù)來全方位地了解企業(yè)信息，才能更好地判斷企業(yè)信用的好壞。
目前，大家異常關(guān)注大數(shù)據(jù)如何使用這個問題。本人認為，要使用大數(shù)據(jù)，必須具備以下幾個條件：
第一，要確保基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實性。使用大數(shù)據(jù)，要求基礎(chǔ)數(shù)據(jù)必須是真實的。比如，地方GDP之和超越國家總量，利用集裝箱重復裝卸計算吞吐量，關(guān)聯(lián)企業(yè)互開發(fā)票增加銷售額等，會致使數(shù)據(jù)失真。
第二，數(shù)據(jù)要能夠聚焦成指標。數(shù)據(jù)如果不能形成指標的話，對我們來講是毫無意義的。
第三，不同數(shù)據(jù)體系之間要互聯(lián)互通。部門數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)相互割裂，大數(shù)據(jù)無法發(fā)揮其應有的作用。
第四，要積累準確的參數(shù)。在實際工作中，基礎(chǔ)參數(shù)極為重要，特別是臨界參數(shù)，也就是那些將要發(fā)生方向性變動的參數(shù)。
第五，要具有先進的數(shù)據(jù)應用理念。數(shù)據(jù)是客觀的，但也與數(shù)據(jù)使用人的認識和判斷有關(guān)�；仡櫧鹑谖C爆發(fā)后我國所采取的應對措施，之所以與其他國家的辦法不一樣，就是因為我們使用數(shù)據(jù)的理念與西方國家不同，當年我國通過四萬億元投資來刺激經(jīng)濟的理念就源于凱恩斯主義。
六、供應鏈金融發(fā)展的趨勢
1.向信用擔保方向發(fā)展
電商企業(yè)根據(jù)自己所掌握的數(shù)據(jù)，對客戶的業(yè)務與信用進行分析，在安全范圍內(nèi)提供小量、短期融資，將沉淀在網(wǎng)上的無成本資金盤活。
2.向?qū)嵨飺７较虬l(fā)展
房地產(chǎn)、貨品、倉單仍然是主要的擔保物，應收和預付背后也要有真實的貿(mào)易存在。
3.向商貿(mào)、金融、物流一體化方向發(fā)展
最近出現(xiàn)的深圳式供應鏈金融融資模式，其整個過程具體如下：研究需求—設計(發(fā)現(xiàn))產(chǎn)品—委托加工(收購)—融資、支付—掌控物流各環(huán)節(jié)—海關(guān)兩檢—銷售通道—貨物交付。這是一種把金融、貿(mào)易、生產(chǎn)糅合到一起的供應鏈管理模式，該模式在各個行業(yè)都可以應用。
4.向電商、金融、物流合作平臺方向發(fā)展
電商、金融、物流合作平臺是大數(shù)據(jù)的匯集者。交易平臺與物流系統(tǒng)集成，與支付系統(tǒng)集成，與交易融資系統(tǒng)集成，實現(xiàn)信息流、資金流、物流、商流的統(tǒng)一，確保交易資源真實可靠，貿(mào)易行為真實可靠，擔保物變現(xiàn)渠道暢通，擔保物價格波動監(jiān)控實時等。
七、如何為供應鏈金融提供更加安全的發(fā)展環(huán)境
第一，要改變考核體制與機制，既不要填鴨式貸款，也不要釜底抽薪。上海鋼貿(mào)事件的爆發(fā)就是一個填鴨式貸款非常典型的例子。在四萬億元投資的刺激下，銀行追著向企業(yè)填鴨式貸款，結(jié)果企業(yè)一用就出事，這實際上就是供大于求情況下出現(xiàn)的詐騙行為。我們既不要在同一地點再次跌倒，也不要跌倒后就不爬起來了。有些中央直屬企業(yè)退出供應鏈金融業(yè)務，實際上就是跌倒后不再爬起來的行為。
第二，重視大數(shù)據(jù)，用好大數(shù)據(jù)。在行業(yè)判斷、企業(yè)評估、風險控制中要讓數(shù)據(jù)說話。
第三，構(gòu)建供應鏈網(wǎng)絡金融體系。當前，單條的、短的供應鏈風險無法避免，必須把眼光放大到整個供應鏈網(wǎng)的范圍之內(nèi)，才能發(fā)現(xiàn)到底是哪個點上出了問題，會不會傳導以及何時會傳導到這條鏈上來，要防患于未然。
總之，希望供應鏈金融有一個良好的發(fā)展環(huán)境。
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