財務管理公式
1、單利：I=P*i*n
2、單利終值：F=P（1+i*n）
3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）
4、復利終值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）
5、復利現(xiàn)值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）
6、普通年金終值：F=A{（1+i）^n-1>/i 或：A（F/A，i，n）
7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）^n-1> 或：F（A/F，i，n）
8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-n>/i} 或：A（P/A，i，n）
9、年資本回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n>} 或：P（A/P，i，n）
10、即付年金的終值：F=A{（1+i）^（n+1）-1>/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1>
11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）>/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1>
12、遞延年金現(xiàn)值：
第一種方法：P=A{[1-(1+i)^-n>/i-[1-(1+i)^-s>/i}
或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）>
第二種方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)>/i*[（1+i）^-s>}
或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）>
13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i
14、折現(xiàn)率：
i=[(F/p)^1/n>-1 （一次收付款項）
i=A/P
（永續(xù)年金）
普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內插法計算。
15、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1
式中：r為名義利率；m為年復利次數(shù)
16、期望投資報酬率=資金時間價值（或無風險報酬率）+風險報酬率
17、期望值：（P43）
18、方差：（P44）
19、標準方差：（P44）
20、標準離差率：（P45）
21、外界資金的需求量=變動資產占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預測期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習性分析法：（P55）
23、債券發(fā)行價格=票面金額x（P/F，i1，n）+票面金額x i2（P/A，i1，n）
式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限
如果是不計復利，到期一次還本付息的債券：
債券發(fā)行價格=票面金額
x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）
24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%
式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差
25、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)
式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費率
26、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)
或：Ki=i(1-T) （當f忽略不計時）
式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率
27、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)
式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額
28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)>+g
式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價；g為年增長率
29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g
30、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj
式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本
31、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi
式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所占比例
32、邊際貢獻：M=（p-b）x=m*x
式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產銷量
33、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a
34、經營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）
35、財務杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）
36、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）>
37：每股利潤無差異點分析公式：
[（EBIT-I1）(1-T)-D1>/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2>/N2
當EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利
38、經營期現(xiàn)金流量的計算：
經營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額
39、非折現(xiàn)評價指標：
投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%
不包括建設期的投資回收期=原始投資額/投產若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量
包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期
40、折現(xiàn)評價指標：
凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)
凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%
獲利指數(shù)（PI）=1+凈現(xiàn)值率
內部收益率=IRR
（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I為原始投資額
41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%
式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格；S0為證券購買價格；P為證券投資報酬（股利或利息）
42、長期債券收益率：
V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）
式中：V為債券的購買價格
43、股票投資收益率：
V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n
44、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=d/K
式中：V為股票內在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率
45、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：
V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）
式中：d0為上年股利；d1為第一年股利
46、證券投資組合的風險收益：
Rp=βp*（Km
- Rf）
式中： Rp為證券組合的風險收益率；βp為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風險收益率
47、機會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率（或報酬率）
48、現(xiàn)金管理相關總成本+持有機會成本+固定性轉換成本
49、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）^1/2
式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內現(xiàn)金總需求量；F為每次轉換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）
50、最低現(xiàn)金管理相關總成本：（TC）=（2TFK）^1/2
51、應收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務所需要的資金x資金成本率
52、應收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)
53、維持賒銷業(yè)務所需要的資金=應收賬款平均余額x變動成本/銷售收入
54、應收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額-當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應收賬款總計金額
55、存貨相關總成本=相關進貨費用+相關存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量x每次進貨費用+每次進貨批量/2
x 單位存貨年存儲成本
56、經濟進貨批量：Q=（2AB/C）^1/2
式中：Q為經濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本
57、經濟進貨批量的存貨相關總成本：（TC）=（2ABC）^1/2
58、經濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2
59、年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2
60、允許缺貨時的經濟進貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R>^1/2
式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本
61、缺貨量：S=QC/（C+R）
62、存貨本量利的平衡關系：
利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù)
63、每日變動存儲費=購進批量x購進單價x日變動儲存費率
或：每日變動存儲費=購進批量x購進單價x每日利率+每日保管費用
64、保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費
65、目標利潤=投資額x投資利潤率
66、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費
67、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費x（保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）
68、實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費
69、批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費x[平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2>=購進批量x購進單價x變動儲存費率x[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2>=購進批量x單位存貨的變動存儲費x[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2>
70、利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）
71、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本
72、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本
73、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用、財務費用等
74、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值
75、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值
76、流動比率=流動資產/流動負債
77、速動比率=速動資產/流動負債
78、現(xiàn)金流動負債比率=年經營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債*100%
79、資產負債率=負債總額/資產總額
80、產權比率=負債總額/所有者權益
81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出
82、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）
83、勞動效率=主營業(yè)務收入或凈產值/平均職工人數(shù)
84、周轉率（周轉次數(shù)）=周轉額/資產平均余額
85、周轉期（周轉天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉次數(shù)=資產平均余額x計算期天數(shù)/周轉額
86、應收賬款周轉率（次）=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額
其中：
主營業(yè)務收入凈額=主營業(yè)務收入-銷售折扣與折讓
平均應收賬款余額=（應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù)）/2
應收賬款周轉天數(shù)=（平均應收賬款x360）/主營業(yè)務收入凈額
87、存貨周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務成本/平均存貨
其中：
平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2
存貨周轉天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務成本
88、流動資產周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產總額
其中：
流動資產周轉期（天數(shù)）=（平均流動資產周轉總額x360）/主營業(yè)務收入總額
89、固定資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額/固定資產平均凈值
90、總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額/平均資產總額
91、主營業(yè)務利潤率=利潤/主營業(yè)務收入凈額
92、成本費用利潤率=利潤/成本費用
93、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額
94、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產x100%
95、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益/年初所有者權益
96、社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會貢獻總額
上交的財政收入包括企業(yè)依法向財政交繳的各項稅款。
97、社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額/平均資產總額
企業(yè)社會貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其它社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款、附加及福利等。
98、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額x100%
99、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益x100%
100、總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額
101、固定資產成新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值x100%
102、三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/3 - 1>x100%
103、權益乘數(shù)=資產總額/所有者權益總額=1+（1-資產負債率）
送給用得者的學員們，送給一起考職稱的同仁們會計！
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