期貨資格從業(yè)考試試題（精選19套）
在現(xiàn)實(shí)的學(xué)習(xí)、工作中，只要有考核要求，就會(huì)有考試題，借助考試題可以更好地考核參考者的知識(shí)才能。你知道什么樣的考試題才能切實(shí)地幫助到我們嗎？下面是小編幫大家整理的期貨資格從業(yè)考試試題（精選19套），希望能夠幫助到大家。
期貨資格從業(yè)考試試題 1
2018期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題二
11.關(guān)于大連商品交易所的大豆期貨合約，以下表述正確的有( )
A.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%
B.最后交易日為合約月份第15個(gè)交易日
C.最后交割日為最后交易日后第七日(遇法定節(jié)假日順延)
D.交易手續(xù)費(fèi)為3元/手
12.目前世界交易量比較大的股指期貨合約有( )
A.芝加哥商業(yè)交易所CME的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約
B.日經(jīng)指數(shù)
C.紐約NYSE指數(shù)期貨合約
D.法國 CAC40指數(shù)
13.關(guān)于芝加哥期貨交易所小麥期貨合約交割等級(jí)，以下表述正確的有( )
A.2號(hào)軟紅麥
B.2號(hào)硬紅冬麥
C.2號(hào)黑硬北春麥
D.2號(hào)北春麥平價(jià)
14.期貨市場(chǎng)交易的期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化包括以下哪幾個(gè)方面( )
A.標(biāo)的物的數(shù)量
B.交割等級(jí)及替代品升貼水標(biāo)準(zhǔn)
C.交割地點(diǎn)
D.交割月份
15.交易手續(xù)費(fèi)過高會(huì)有何影響( )
A.增加期貨市場(chǎng)的交易成本
B.擴(kuò)大無套利區(qū)間
C.降低市場(chǎng)的`交易量
D.不利于市場(chǎng)的活躍
16.關(guān)于芝加哥期貨交易所大豆期貨合約，以下表述正確的有( )
A.交易單位為5000蒲式耳
B.報(bào)價(jià)單位為美分/蒲式耳
C.最小變動(dòng)價(jià)位為0.25美分/蒲式耳
D.合約交割月份七月、九月、十一月、三月、五月
17.關(guān)于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述正確的有( )
A.最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸
B.最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)
C.交割日期為合約交割月份的16日至20日(遇法定假用順延)
D.交易單位為5噸/手
18.國內(nèi)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨交易所，應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)提交( )
A.期貨交易所章程
B.期貨交易所交易規(guī)則草案
C.期貨交易所的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃
D.擬加人本交易所的會(huì)員名單
19.期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一管理，即( )
A.統(tǒng)一結(jié)算
B.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)控制
C.統(tǒng)一資金調(diào)撥
D.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算
20.下列期貨交易所屬于公司制期貨交易所的是( )
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)
B.香港期貨交易所(HKFE)
C.倫敦國際石油交易所(IPE)
D.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)
11.D 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 16.ABC 17.ABCD 18.ABCD 19.ABCD 20.ABCD
期貨資格從業(yè)考試試題 2
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析三
1[單選題]一組趨勢(shì)向下的8浪結(jié)構(gòu)結(jié)束之后，繼續(xù)向下調(diào)整，這一調(diào)整可能會(huì)以什么樣的浪形結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整才算完成再次的探底，從而獲得一次較大的反彈（ ）。
A.調(diào)整3浪
B.調(diào)整5浪
C.調(diào)整8浪
D.以上都不對(duì)
參考答案：B
參考解析：經(jīng)過了5浪下跌、3浪上調(diào)后，應(yīng)該再開始5浪下跌。故此題選B。
2[單選題]在正向市場(chǎng)上，交易者賣出5月白糖期貨合約同時(shí)買人9月白糖期貨合約，則該交易者預(yù)期（ ）。
A.未來價(jià)差不確定
B.未來價(jià)差不變
C.未來價(jià)差擴(kuò)大
D.未來價(jià)差縮小
參考答案：C
參考解析：該交易者從事的是正向市場(chǎng)熊市套利，價(jià)差擴(kuò)大時(shí)盈利。故此題選C。
3[單選題]股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（ ）。
A.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到80%
B.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到100%
C.權(quán)益賬戶小于0
D.可用資金賬戶小于0，但是權(quán)益賬戶大于0
參考答案：C
參考解析：爆倉是指權(quán)益賬戶小于0。故此題選C。
4[單選題]下列關(guān)于對(duì)沖基金的說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A.共同基金即是對(duì)沖過的基金
B.對(duì)沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報(bào)率的共同基金
C.對(duì)沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易(即融資交易)等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種
D.對(duì)沖基金是一種集合投資，將所有合伙人的資本集合起來進(jìn)行交易
參考答案：B
參考解析：對(duì)沖基金，即一家聚集非常富有且有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的少量客戶的資金，采取私募方式(采用有限合伙的形式)以避開管制，也就是說，對(duì)沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計(jì)劃。故本題選B。
5[單選題]期貨中介機(jī)構(gòu)不可以（ ）。
A.設(shè)計(jì)期貨合約
B.代理客戶人市交易
C.提供期貨交易咨詢
D.普及期貨交易知識(shí)
參考答案：A
參考解析：期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接期貨投資者和期貨交易所及其結(jié)算組織機(jī)構(gòu)，在期貨市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用：①克服了期貨交易中實(shí)行的會(huì)員交易制度的局限性;②經(jīng)過期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的中介作用，期貨交易所可以集中精力管理有限的交易所會(huì)員，而把廣大投資者管理的職能轉(zhuǎn)交給期貨中介機(jī)構(gòu)，使得期貨交易所和期貨中介機(jī)構(gòu)雙方能以財(cái)權(quán)為基礎(chǔ)劃分事權(quán)，雙方各負(fù)其責(zé);③代理客戶入市交易;④對(duì)客戶進(jìn)行期貨交易知識(shí)的培訓(xùn)，向客戶提供市場(chǎng)信息、市場(chǎng)分析，提供相關(guān)咨詢服務(wù)，并在可能的情況下提出有利的交易機(jī)會(huì);⑤普及期貨交易知識(shí)，傳播期貨交易信息，提供多種多樣的期貨交易服務(wù)。故本題選A。
6[單選題]外匯掉期交易的特點(diǎn)不包括（ ）。
A.通常屬于場(chǎng)外衍生品
B.期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模
C.能改變外匯頭寸期限
D.通常來說，外匯掉期期末交易時(shí)匯率無法確定。
參考答案：D
參考解析：外匯掉期期末交易時(shí)匯率=即期匯率+升貼水。故此題選D。
7[單選題]某投機(jī)者在1ME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月1ME銅期貨合約，再（ ）。
A.在第二天買入3手7月1ME銅期貨合約
B.同時(shí)賣出3手1月1ME銅期貨合約
C.同時(shí)買人3手7月1ME銅期貨合約
D.在第二天買入3手1月1ME銅期貨合約
參考答案：C
參考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。該投機(jī)者在1ME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月1ME銅期貨合約，再同時(shí)買入3手7月1ME銅期貨合約。故此題選C。
8[單選題]若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，多頭投機(jī)者應(yīng)（ ）。
A.買人交割月份較遠(yuǎn)的合約
B.賣出交割月份較近的合約
C.買入交割月份較近的合約
D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約
參考答案：A
參考解析：若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買入交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時(shí)損失較少。故此題選A。
9[單選題]期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的`保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（ ）年。
A.10
B.5
C.15
D.20
參考答案：D
參考解析：《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：①即時(shí)行情;②持倉量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量和可用庫容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)公布。期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。故本題選D。
10[單選題]股指期貨交易的對(duì)象是（ ）。
A.標(biāo)的指數(shù)股票組合
B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約
C.標(biāo)的指數(shù)ETF份額
D.股票價(jià)格指數(shù)
參考答案：B
參考解析：股指期貨交易的對(duì)象是存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約。故此題選B。
期貨資格從業(yè)考試試題 3
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案（一）
1、某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10 手期貨合約建倉，基差為-30元噸，買入平倉時(shí)的基差為-50元噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A、盈利2000 元
B、虧損2000元
C、盈利1000 元
D、虧損1000 元
答案：B
解析：如題，運(yùn)用“強(qiáng)賣盈利”原則，判斷基差變強(qiáng)時(shí)，盈利�，F(xiàn)實(shí)際基差由-30 到-50，在坐標(biāo)軸是箭頭向下，為變?nèi)�，所以該操作為虧損。再按照絕對(duì)值計(jì)算，虧損額=10×10×20=2000。
2、6 月10 日市場(chǎng)利率8%，某公司將于9 月10 日收到10000000 歐元，遂以92.30價(jià)格購入10 張9月份到期的3 個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1000000 歐元，每點(diǎn)為2500 歐元。到了9 月10日，市場(chǎng)利率下跌至6.85%(其后保持不變)，公司以93.35 的價(jià)格對(duì)沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3 個(gè)月的定期存款，到12 月10日收回本利和。其期間收益為（ ）。
A、145000
B、153875
C、173875
D、197500
答案：D
解析：如題，期貨市場(chǎng)的收益=(93.35-92.3)×2500×10=26250
利息收入=(10000000×6.85%)4=171250因此，總收益=26250+171250=197500。
3、某投資者在2 月份以500 點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000 點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300 點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000 點(diǎn)的5 月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（ ）點(diǎn)或恒指上漲（ ）點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。
A、12800 點(diǎn)，13200 點(diǎn)
B、12700 點(diǎn)，13500點(diǎn)
C、12200 點(diǎn)，13800點(diǎn)
D、12500 點(diǎn)，13300 點(diǎn)
答案：C
解析：本題兩次購買期權(quán)支出500+300=800 點(diǎn)，該投資者持有的都是買權(quán)，當(dāng)對(duì)自己不利，可以選擇不行權(quán)，因此其最大虧損額不會(huì)超過購買期權(quán)的支出。平衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)的盈利就是為了彌補(bǔ)這800點(diǎn)的支出。
對(duì)第一份看漲期權(quán)，價(jià)格上漲，行權(quán)盈利：13000+800=13800
對(duì)第二份看跌期權(quán)，價(jià)格下跌，行權(quán)盈利：13000-800=12200。
4、在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉價(jià)格為1100 元噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為1300 元噸，小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60 元噸，雙方商定為平倉價(jià)格為1240元噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40 元噸，即1200 元噸。請(qǐng)問期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費(fèi)用總和是（ ），甲方節(jié)約（ ），乙方節(jié)約（ ）。
A、20 40 60
B、40 20 60
C、60 40 20
D、60 20 40
答案：C
解析：由題知，期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入小麥價(jià)格=1200-(1240-1100)=1060元噸，乙實(shí)際購入小麥價(jià)格=1200+ (1300-1240)=1260元噸，如果雙方不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)而在期貨合約到期時(shí)交割，則甲、乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格分別為1100 和1300 元噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)節(jié)約費(fèi)用總和為60 元噸，由于商定平倉價(jià)格比商定交貨價(jià)格高40元噸，因此甲實(shí)際購買價(jià)格比建倉價(jià)格低40 元噸，乙實(shí)際銷售價(jià)格也比建倉價(jià)格少40 元噸，但節(jié)約了交割和利息等費(fèi)用60元噸(是乙節(jié)約的.，注意!)。故與交割相比，期轉(zhuǎn)現(xiàn)，甲方節(jié)約40元噸，乙方節(jié)約20 元噸，甲、乙雙方節(jié)約的費(fèi)用總和是60元噸，因此期轉(zhuǎn)現(xiàn)對(duì)雙方都有利。
5、某交易者在3 月20 日賣出1 手7 月份大豆合約，價(jià)格為1840 元噸，同時(shí)買入1 手9 月份大豆合約價(jià)格為1890 元噸，5 月20 日，該交易者買入1 手7 月份大豆合約，價(jià)格為1810 元噸，同時(shí)賣出1 手9 月份大豆合約，價(jià)格為1875 元噸，(注：交易所規(guī)定1 手=10噸)，請(qǐng)計(jì)算套利的凈盈虧（ ）。
A、虧損150 元
B、獲利150 元
C、虧損160 元
D、獲利150 元
答案：B
解析：如題，5 月份合約盈虧情況：1840-1810=30，獲利30 元噸
7 月份合約盈虧情況：1875-1890=-15，虧損15 元噸
因此，套利結(jié)果：(30-15)×10=150元，獲利150元。
8、某組股票現(xiàn)值100 萬元，預(yù)計(jì)隔2 個(gè)月可收到紅利1 萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3 個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（ ）元。
A、19900 元和1019900 元
B、20000 元和1020000 元
C、25000 元和1025000 元
D、30000 元和1030000 元
答案：A
解析：如題，資金占用成本為：1000000×12%×312=30000
股票本利和為：10000+10000×12%×112=10100
凈持有成本為：30000-10100=19900元。
合理價(jià)格(期值)=現(xiàn)在的價(jià)格(現(xiàn)值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900 萬。
9、2004 年2月27日，某投資者以11.75 美分的價(jià)格買進(jìn)7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)__，然后以18 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（ ）。
A、5 美分
B、5.25 美分
C、7.25 美分
D、6.25 美分
答案：C
解析：如題，該套利組合的收益分權(quán)利金收益和期貨履約收益兩部分來計(jì)算，權(quán)利金收益=-11.75+18=6.25 美分;在311的點(diǎn)位，看漲期權(quán)行權(quán)有利，可獲取1 美分的收益;看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)。因此，該套利組合的收益=6.25+1=7.25 美分。
10、某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126，000加侖，目前價(jià)格為$0.8935加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955加侖。半年 后，該工廠以$0.8923加侖購入燃料油，并以$0.8950加侖的價(jià)格將期貨合約平倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（ ）加侖。
A、0.8928
B、0.8918
C、0.894
D、0.8935
答案：A
解析：如題，凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧
凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928
期貨資格從業(yè)考試試題 4
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(四)
1.過度投機(jī)行為的危害不包括( )。
A.拉大供求缺口
B.破壞供求關(guān)系
C.減緩價(jià)格波動(dòng)
D.加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2.若K線呈陽線，說明( )。
A.收盤價(jià)高于開盤價(jià)
B.開盤價(jià)高于收盤價(jià)
C.收盤價(jià)等于開盤價(jià)
D.最高價(jià)等于開盤價(jià)
3.能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給( )是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。
A.套期保值者
B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者
C.期貨交易所
D.期貨投機(jī)者
4.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括( )。
A.擔(dān)保交易履約
B.發(fā)布市場(chǎng)信息
C.結(jié)算交易盈虧
D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
5.截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過( )萬億美元。
A.1
B.2
C.3
D.4
6.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是( )。
A.期權(quán)費(fèi)
B.無窮大
C.零
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格
7.目前，我國設(shè)計(jì)的股票期權(quán)屬于( )。
A.歐式期權(quán)
B.美式期權(quán)
C.價(jià)內(nèi)期權(quán)
D.價(jià)外期權(quán)
8.在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是( )。
A.菱形
B.鉆石形
C.旗形
D.W形
9.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為( )。
A.賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨
B.買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨
C.賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨
D.買人美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨
10.我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為( )萬元人民幣。
A.100
B.150
C.200
D.250
1.C【解析】適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，但操縱市場(chǎng)等過度投機(jī)行為不僅不能減緩價(jià)格波動(dòng)，而且會(huì)人為拉大供求缺口，破壞供求關(guān)系，加劇價(jià)格波動(dòng)，加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.A【解析】收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，K線呈陽線;收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，K線呈陰線。
3.D【解析】生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。
4.B【解析】期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)屬于期貨交易所的職能。
5.B【解析】截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過2萬億美元。
6.A【解析】當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將上漲時(shí)，他可以購買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。如果預(yù)測(cè)失誤，市場(chǎng)價(jià)格下跌，且跌至協(xié)議價(jià)格之下，那么可以選擇放棄執(zhí)行期權(quán)。這時(shí)期權(quán)購買者損失有限，買入看漲期權(quán)所支付的`期權(quán)費(fèi)(權(quán)利金)就是最大損失。
7.A【解析】目前，我國設(shè)計(jì)的股票期權(quán)都是歐式期權(quán)。
8.C【解析】比較典型的持續(xù)形態(tài)包括三角形、矩形、旗形和楔形等形態(tài)。
9.C【解析】美元較歐元貶值，最好的方式就是賣出美元的期貨，防止價(jià)格下降，同時(shí)買入歐元期貨，進(jìn)行套期保值。
10.A【解析】我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為100萬元人民幣。
期貨資格從業(yè)考試試題 5
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題8
1. ( A )的交易對(duì)象主要是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。
A.期貨交易
B.現(xiàn)貨交易
C.遠(yuǎn)期交易
D.期權(quán)交易
參考答案：A
解題思路：現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易的交易對(duì)象都不是標(biāo)準(zhǔn)化的合約;期權(quán)交易的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約。
2. 芝加哥商業(yè)交易所的前身是( A )。
A.芝加哥黃油和雞蛋交易所
B.芝加哥谷物協(xié)會(huì)
C.芝加哥商品市場(chǎng)
D.芝加哥畜產(chǎn)品交易中心
參考答案：A
解題思路：1919年9月，芝加哥黃油和雞蛋交易所正式更名為芝加哥商業(yè)交易所(CME)。
3. 期貨交易之所以具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是因?yàn)樗腵( D )。
A.合約標(biāo)準(zhǔn)化
B.交易集中化
C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制
D.杠桿機(jī)制
參考答案：D
解題思路：期貨交易的杠桿機(jī)制使期貨交易具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
4. 下列商品中，不屬于大連商品交易所上市品種的是( B )。
A.大豆
B.鋁
C.豆粕
D.玉米
參考答案：B
解題思路：此外，大連商品交易所的上市品種還有豆油、棕櫚油和聚乙烯。鋁是上海期貨交易所的上市品種。
5. ( A )，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立。
A.2006年9月8日
B.2006年12月8日
C.2007年3月20日
D.2007年5月18日
參考答案：A
解題思路：該交易所是由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的。
6. 早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，其交易特點(diǎn)是( A )。
A.實(shí)買實(shí)賣
B.買空賣空
C.套期保值
D.全額擔(dān)保
參考答案：A
解題思路：早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，交易者通過簽訂遠(yuǎn)期合約，來保障最終進(jìn)行實(shí)物交割。
7. 在期貨市場(chǎng)中，與商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者相比，投機(jī)者應(yīng)屬于( A )。
A.風(fēng)險(xiǎn)偏好者
B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡者
C.風(fēng)險(xiǎn)中性者
D.風(fēng)險(xiǎn)回避者
參考答案：A
解題思路：相對(duì)于投機(jī)者，商品生產(chǎn)者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。
8. 通過傳播媒介，交易者能夠及時(shí)了解期貨市場(chǎng)的交易情況和價(jià)格變化，這反映了期貨價(jià)格的( A )。
A.公開性
B.周期性
C.連續(xù)性
D.離散性
參考答案：A
解題思路：BD兩項(xiàng)不是期貨價(jià)格的特點(diǎn)，通過期貨交易形成的價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性。交易者能夠及時(shí)了解期貨市場(chǎng)的交易情況和價(jià)格變化，這反映了期貨價(jià)格的公開性。
9. 隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系是( C )。
A.前者大于后者
B.后者大于前者
C.兩者大致相等
D.無法確定
參考答案：C
解題思路：隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格逐漸聚合，在到期日，基差接近于零，兩價(jià)格大致相等。
10. 期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用有( B )。
A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
B.提高合約兌現(xiàn)率，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系
C.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化發(fā)展
D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)
參考答案：B
解題思路：ACD三項(xiàng)描述的是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。
期貨資格從業(yè)考試試題 6
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析八
11、某投資者在5 月份以700 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí),他又以300 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9 月到期、執(zhí)行價(jià)格為9500 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，該投資者當(dāng)恒指為（ ）時(shí)，能夠獲得200 點(diǎn)的贏利。
A、11200
B、8800
C、10700
D、8700
答案：CD
解析：假設(shè)恒指為X時(shí)，可得200 點(diǎn)贏利。
第一種情況：當(dāng)X<9500。此時(shí)賣出的看漲期權(quán)不會(huì)被買方行權(quán)，而賣出的看跌期則會(huì)被行權(quán)。700+300+X-9500=200 從而得出X=8700
第二種情況：當(dāng)X>9900 此時(shí)賣出的看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)，而賣出的看漲期權(quán)則會(huì)被行權(quán)。700+300+9900-X=200 從而得出X=10700。
12、7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合約的價(jià)格是2000 元/噸，11 月份的大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（ ）。
A、9 月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11 月份大豆合約價(jià)格漲至2050 元/噸
B、9 月份大豆合約價(jià)格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C、9 月份大豆合約的價(jià)格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
D、9 月份大豆合約的價(jià)格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
答案：C
解析：如題，熊市就是目前看淡的市場(chǎng)，也就是近期月份(現(xiàn)貨)的下跌速度比遠(yuǎn)期月份(期貨)要快，或者說，近期月份(現(xiàn)貨)的上漲速度比遠(yuǎn)期月份(期貨)要慢。因此套利者，應(yīng)賣出近期月份(現(xiàn)貨)，買入遠(yuǎn)期月份(期貨)。根據(jù)“強(qiáng)賣贏利”原則，該套利可看作是一買入期貨合約，則基差變?nèi)蹩蓪?shí)現(xiàn)贏利。現(xiàn)在基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=2000-1950=50，A基差=-50，基差變?nèi)�，贏利=50-(-50)=100;B 基差=150，基差變強(qiáng)，出現(xiàn)虧損;C基差=-90，基差變?nèi)�，贏利=50-(-90)=140;D 基差=20，基差變?nèi)酰A利=50-20=30。所以選C。
13、某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000 元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060 元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。
A、2040 元/噸
B、2060 元/噸
C、1940 元/噸
D、1960 元/噸
答案：D
解析：如題，有兩種解題方法：
(1)套期保值的原理，現(xiàn)貨的盈虧與期貨的盈虧方向相反，大小一樣。期貨= 現(xiàn)貨，即2100-2000=2060-S;
(2)基差維持不變，實(shí)現(xiàn)完全保護(hù)。一個(gè)月后，是期貨比現(xiàn)貨多40 元;那么一個(gè)月前，也應(yīng)是期貨比現(xiàn)貨多40 元，也就是2000-40=1960元。
14、S﹠P500指數(shù)期貨合約的`交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250 美元。某投機(jī)者3 月20 日在1250.00 點(diǎn)位買入3 張6 月份到期的指數(shù)期貨合約，并于3月25 日在1275.00 點(diǎn)將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是（ ）。
A、2250 美元
B、6250 美元
C、18750 美元
D、22500 美元
答案：C
解析：如題，凈收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是幾張。
15、某組股票現(xiàn)值100 萬元，預(yù)計(jì)隔2 個(gè)月可收到紅利1 萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3 個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（ ）元。
A、19900 元和1019900 元
B、20000 元和1020000 元
C、25000 元和1025000 元
D、30000 元和1030000 元
答案：A
解析：如題，資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000
股票本利和為：10000+10000×12%×1/12=10100
凈持有成本為：30000-10100=19900元。
合理價(jià)格(期值)=現(xiàn)在的價(jià)格(現(xiàn)值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900 萬。
16、2004 年2月27日，某投資者以11.75 美分的價(jià)格買進(jìn)7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)__，然后以18 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（ ）。
A、5 美分
B、5.25 美分
C、7.25 美分
D、6.25 美分
答案：C
解析：如題，該套利組合的收益分權(quán)利金收益和期貨履約收益兩部分來計(jì)算，權(quán)利金收益=-11.75+18=6.25 美分;在311的點(diǎn)位，看漲期權(quán)行權(quán)有利，可獲取1 美分的收益;看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)。因此，該套利組合的收益=6.25+1=7.25 美分。
17、某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（ ）/加侖。
A、0.8928
B、0.8918
C、0.894
D、0.8935
答案：A
解析：如題，凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧
凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928。
18、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A、盈利3000 元
B、虧損3000 元
C、盈利1500 元
D、虧損1500 元
答案：A
解析：如題，考點(diǎn)(1)：套期保值是盈還是虧?按照“強(qiáng)賣贏利”原則，本題是：買入套期保值，記為-;基差由-20 到-50，基差變?nèi)�，記�?;兩負(fù)號(hào)，負(fù)負(fù)得正，弱買也是贏利。
考點(diǎn)(2)：大豆合約每手10 噸
考點(diǎn)(3)：盈虧=10×10×(50-20)=3000
是盈是虧的方向，已經(jīng)在第一步確定了，第(3)步就只需考慮兩次基差的絕對(duì)差額。
19、某進(jìn)口商5 月以1800 元/噸進(jìn)口大豆，同時(shí)賣出7 月大豆期貨保值，成交價(jià)1850 元/噸。該進(jìn)口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比7 月期貨價(jià)（ ）元/噸可保證至少30 元/噸的盈利(忽略交易成本)。
A、最多低20
B、最少低20
C、最多低30
D、最少低30
答案：A
解析：套利交易可比照套期保值，將近期月份看作現(xiàn)貨，遠(yuǎn)期月份看作期貨，本題可看作一個(gè)賣出期貨合約的套期保值。按照“強(qiáng)賣贏利”原則，基差變強(qiáng)才能贏利�，F(xiàn)基差-50 元，根據(jù)基差圖可知，基差在-20 以上可保證盈利30 元，基差=現(xiàn)貨價(jià)-期貨價(jià)，即現(xiàn)貨價(jià)格比7 月期貨價(jià)最多低20 元。(注意：如果出現(xiàn)范圍的，考友不好理解就設(shè)定一個(gè)范圍內(nèi)的特定值，代入即可。)
20、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500 元/噸，買入價(jià)格為15510 元/噸，前一成交價(jià)為15490 元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。
A、15505
B、15490
C、15500
D、15510
答案：C
解析：撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格，即：當(dāng)bp>=sp>=cp，則最新成交價(jià)= sp;當(dāng)bp>=cp>=sp，則最新成交價(jià)= cp;當(dāng)cp>=bp>=sp，則最新成交價(jià)= bp。因此，如題條件，該合約的撮合成交價(jià)為15500。
期貨資格從業(yè)考試試題 7
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析二
1. 關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有( BC )。
A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源
B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用
C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣
D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格
參考答案：BC
解題思路：證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià);期貨市場(chǎng)的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。
2. 期貨交易的目的是( CD )。
A.獲得利息、股息等收入
B.資本利得
C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D.獲取投機(jī)利潤(rùn)
參考答案：CD
解題思路：證券交易的目的是獲得利息、股息等收入和資本利得。
3. 目前紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所，上市的品種有( ABCD )。
A.原油
B.汽油
C.丙烷
D.取暖油
參考答案：ABCD
解題思路：紐約商業(yè)交易所上市的品種有原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
4. 與電子交易相比，公開喊價(jià)的交易方式存在著明顯的長(zhǎng)處，這些長(zhǎng)處表現(xiàn)在( BCD )。
A.提高了交易速度
B.能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率
C.能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系
D.能夠憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供更加穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)
參考答案：BCD
解題思路：公開喊價(jià)的交易方式有明顯的長(zhǎng)處：①公開喊價(jià)為交易者創(chuàng)造了良好的交易環(huán)境，能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率;②如果市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩，公開喊價(jià)系統(tǒng)可以憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供比電子交易更穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ);③公開喊價(jià)能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系，交易者和交易顧問、經(jīng)紀(jì)人、銀行等之間的個(gè)人感情常常成為交易的一個(gè)重要組成部分。
5. 2000年中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立的意義表現(xiàn)在( AC )。
A.中國期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束
B.期貨市場(chǎng)的.基本功能開始逐步發(fā)揮
C.我國期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成
D.期貨市場(chǎng)開始向規(guī)范運(yùn)作方向轉(zhuǎn)變
參考答案：AC
解題思路：2000年12月29日，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過多年醞釀終于宣告成立，它標(biāo)志著中國期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束，我國期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成。
6. 早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來講，均起到了( BC )的作用。
A.穩(wěn)定貨源
B.避免價(jià)格波動(dòng)
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營(yíng)成本
參考答案：BC
解題思路：對(duì)于供給方來講，是通過簽定合約提前賣掉產(chǎn)品，鎖住生產(chǎn)成本，不受價(jià)格季節(jié)性、臨時(shí)陛波動(dòng)的影響;對(duì)于需求方來講，能夠有穩(wěn)定的貨源，通過簽定合約提前安排運(yùn)輸、儲(chǔ)存、銷售和加工生產(chǎn)，鎖住經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
7. 套期保值可以( AD )風(fēng)險(xiǎn)。
A.回避
B.消滅
C.分割
D.轉(zhuǎn)移
參考答案：AD
解題思路：套期保值可以回避、分散和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但不可以分割和消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
8. 期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)? ABD )。
A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求
B.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的
C.期貨投機(jī)者把套期保值者不能消除的風(fēng)險(xiǎn)消除了
D.投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡
參考答案：ABD
解題思路：期貨投機(jī)者只是承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。
9. 通過期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有( ABC )。
A.公開性
B.權(quán)威性
C.預(yù)期性
D.周期性
參考答案：ABC
解題思路：通過期貨交易形成的價(jià)格具有四個(gè)特點(diǎn)：預(yù)期性、連續(xù)性、公開性和權(quán)威性。
10. 期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括( ABD )。
A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)
B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)
C.可以促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題
D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
參考答案：ABD
解題思路：C項(xiàng)描述的是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。
期貨資格從業(yè)考試試題 8
2018期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)題及答案9
11.嚴(yán)格地說，期貨合約是( )的衍生對(duì)沖工具。
A.回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B.無風(fēng)險(xiǎn)套利
C.獲取超額收益 考試大論壇
D.長(zhǎng)期價(jià)值投資
【解析】嚴(yán)格地說，期貨合約是回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的衍生對(duì)沖工具，并不符合傳統(tǒng)意義上貨幣資本化的投資范疇，期貨投資者根據(jù)自己對(duì)市場(chǎng)的分析預(yù)期，通過當(dāng)期投入一定數(shù)額的保證金并承擔(dān)市場(chǎng)不確定性風(fēng)險(xiǎn)，以期未來通過低買高賣期貨合約而獲得收益。
12.期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是( )。
A.相對(duì)價(jià)格
B.即期價(jià)格
C.遠(yuǎn)期價(jià)格
D.絕對(duì)價(jià)格
【解析】期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是遠(yuǎn)期價(jià)格，是期貨交易者在當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格水平上，通過對(duì)遠(yuǎn)期持有成本和未來價(jià)格影響因素的分析判斷，在市場(chǎng)套利機(jī)制作用下發(fā)現(xiàn)的一種遠(yuǎn)期評(píng)價(jià)關(guān)系。
13.期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )。
A.T+0交易
B.保證金機(jī)制
C.賣空機(jī)制
D.高敏感性
【解析】期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于其他投資工具，期貨投資足高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)和高門檻的投資。高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的保證金杠桿機(jī)制。
14.期貨交易是對(duì)抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下，期貨交易是( )。
A.增值交易
B.零和交易
C.保值交易
D.負(fù)和交易
【解析】期貨交易是對(duì)抗性交易，有人獲利必有人虧損，所以在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下，期貨交易是零和交易。這意味著在期貨交易中，一部分交易者盈利，必然存在另一部分交易者虧損。
15.期貨交易中，( )的'目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤(rùn)最大化的投資效果。
A.行情預(yù)測(cè)
B.交易策略分析
C.風(fēng)險(xiǎn)控制
D.期貨投資分析
參考答案：ACBBD
16.期貨價(jià)格的特殊性主要表現(xiàn)在( )。
A.高風(fēng)險(xiǎn)性
B.遠(yuǎn)期性
C.預(yù)期性
D.波動(dòng)敏感性
【解析】期貨價(jià)格的特殊性主要表現(xiàn)在：特定性、遠(yuǎn)期性、預(yù)期性和波動(dòng)敏感性。A項(xiàng)，高風(fēng)險(xiǎn)性是期貨交易的特殊性。
17.期貨交易的特殊性主要表現(xiàn)在( )。
A.行情描述
B.賣空機(jī)制
C.T+0交易
D.零和博弈
【解析】期貨交易的特殊性是相對(duì)于現(xiàn)貨交易而言的，具體表現(xiàn)在行情描述、保證金杠桿交易、賣空機(jī)制和雙向交易、T+0日內(nèi)交易、到期交割、零和博弈等特殊的制度安排方面，還表現(xiàn)在持倉心態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)處置的不同要求方面。
18.期貨合約通過對(duì)細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的( )。
A.針對(duì)性
B.波動(dòng)性
C.唯一性
D.特定性
【解析】同一品種的期貨合約價(jià)格在不同交割等級(jí)之間有所不同，期貨合約通過對(duì)細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的針對(duì)性與特定性。
19.( )等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺跌。
A.通脹預(yù)期
B.天氣升水
C.經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期
D.止損意識(shí)
【解析】期貨價(jià)格的預(yù)期性反映了市場(chǎng)人士在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)對(duì)未來價(jià)格的一種心理預(yù)期，例如，通脹預(yù)期、天氣升水、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)偏離、技術(shù)性超買超賣和交易行為的追漲殺跌。
20.投資活動(dòng)的核心在于( )。
A.評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值
B.確定資產(chǎn)價(jià)值
C.管理資產(chǎn)收益
D.確定資產(chǎn)收益
【解析】投資活動(dòng)的核心在于評(píng)估、確定資產(chǎn)的價(jià)值和管理資產(chǎn)未來的收益與風(fēng)險(xiǎn)，因而，投資具有時(shí)間性、預(yù)期性和收益的不確定性(風(fēng)險(xiǎn)性)等一般特征。
期貨資格從業(yè)考試試題 9
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(二)
1.當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上時(shí)(不計(jì)交易費(fèi)用)，買進(jìn)看跌期權(quán)的損失( )。[2010年6月真題]
A.不會(huì)隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而變化
B.隨著執(zhí)行價(jià)格的上漲而增加
C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而減少
D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加，最大至權(quán)利金
【解析】買入看跌期權(quán)后，買方就鎖定了自己的風(fēng)險(xiǎn)，即如果標(biāo)的物價(jià)格髙于執(zhí)行價(jià)格，也就是在損益平衡點(diǎn)以上，則放棄期權(quán)，其最大風(fēng)險(xiǎn)是權(quán)利金;如果標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)(執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金)之間，則會(huì)損失部分權(quán)利金;如果標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下，則買方可以較髙的執(zhí)行價(jià)格賣出，只要價(jià)格一直下跌，就一直獲利。
2.投資者預(yù)期后市看漲，既不想支付交易保證金，也不愿意承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該首選( )策略。[2010年6月真題]
A.賣出看跌期權(quán)
B.買進(jìn)看跌期權(quán)
C.賣出看漲期權(quán)
D.買進(jìn)看漲期權(quán)
【解析】預(yù)期后市看漲，投資者應(yīng)當(dāng)賣出看跌期權(quán)或者買進(jìn)看漲期權(quán)。選擇買進(jìn)看漲期權(quán)的買者只享受是否執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，而不必承擔(dān)執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)如果市價(jià)與買者預(yù)期相反，則不必執(zhí)行期權(quán)，只損失少量的期權(quán)費(fèi)用，避免了風(fēng)險(xiǎn);而如果賣出看跌期權(quán)，若市價(jià)與預(yù)期相反，投資者必須執(zhí)行期權(quán)，可能會(huì)遭受巨大的損失。所以投資者預(yù)期后市看漲，既不想支付交易保證金，也不愿意承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該首選買進(jìn)看漲期權(quán)策略。
3.某投資者以100點(diǎn)權(quán)利金買入某指數(shù)看漲期權(quán)合約一張，執(zhí)行價(jià)格為1500點(diǎn)，當(dāng)相應(yīng)的指數(shù)( )時(shí)，該投資者行使期權(quán)可以不虧。(不計(jì)交易費(fèi)用)[2010年5月真題]
A.小于等于1600點(diǎn)
B.小于等于1500點(diǎn)
C.大于等于1500點(diǎn)
D.大于等于1600點(diǎn)
【解析】買進(jìn)看漲期權(quán)損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金-1500+100=1600(點(diǎn))，當(dāng)相應(yīng)指數(shù)多1600點(diǎn)時(shí)，買進(jìn)看漲期權(quán)者行使期權(quán)可以不虧。
4.一般地，市場(chǎng)處于熊市過程，發(fā)現(xiàn)隱含價(jià)格波動(dòng)率相對(duì)較低時(shí)，應(yīng)該首選( )策略。
A.賣出看跌期權(quán)
B.買進(jìn)看跌期權(quán)
C.賣出看漲期權(quán)
D.買進(jìn)看漲期權(quán)
【解析】買進(jìn)看跌期權(quán)(LongPut)的運(yùn)用情形包括：①預(yù)測(cè)后市將要大跌或正在下跌，可以利用看跌期權(quán)來捕捉價(jià)格急跌所帶來的利潤(rùn);②市場(chǎng)波動(dòng)率正在擴(kuò)大;③熊市，隱含價(jià)格波動(dòng)率低(LowImpliedVolatility)。
5.關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)，以下說法正確的是( )。
A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
B.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)掎
C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格
D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
【解析】期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)是標(biāo)的資產(chǎn)的某一市場(chǎng)價(jià)格，該價(jià)格使得叉行期權(quán)獲得收益等于付出成本(權(quán)利金)。對(duì)于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行期權(quán)收益-執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格，因而盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)滿足：執(zhí)行價(jià)格-盈虧平衡點(diǎn)=權(quán)利金，則盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金。
6.如不計(jì)交易費(fèi)用，買入看漲期權(quán)的最大虧損為( )。
A.杈利金
B.標(biāo)的資產(chǎn)的跌幅
C.執(zhí)行價(jià)格
D.標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅
【解析】看漲期權(quán)的買方的收益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格- 執(zhí)行價(jià)格多權(quán)利金，買方執(zhí)行期權(quán)，其收益>0;當(dāng)0<標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格<權(quán)利 金，買方收益<0，但此時(shí)執(zhí)行期權(quán)的虧損<不執(zhí)行期權(quán)的虧損(權(quán)利金);當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn) 價(jià)格<執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為零，買方不執(zhí)行期權(quán)，其虧損為權(quán)利金。
7.中國某大豆進(jìn)口商，在5月份即將從美國進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手敲定價(jià)格為660美分/蒲式耳的5月大豆的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/蒲式耳。當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到( )美分/蒲式耳時(shí)，該進(jìn)口商的期權(quán)能夠達(dá)到損益平衡點(diǎn)。
A.640
B.65a
C.670
D.680
【解析】買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=660+10=670(美分/蒲式耳)。
8.買人看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)( )，從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。
A.最髙的賣價(jià)最低的賣價(jià)
C.最髙的買價(jià)
D.最低的買價(jià)
9.下列交易中，盈利隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲而增加的是( )。
A.買入看漲期權(quán)
B.賣出看漲
C.買入看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)
10.3月份，大豆現(xiàn)貨的價(jià)格為650美分/蒲式耳。某經(jīng)銷商需要在6月購買大豆，為防止價(jià)格上漲，以105美分/蒲式耳的價(jià)格買人執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的7月份大豆看漲期權(quán)。到6月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至820美分/蒲式耳，期貨價(jià)格上漲至850美分/蒲式耳，且該看漲期權(quán)價(jià)格也升至300美分/蒲式耳。該經(jīng)銷商將期權(quán)平倉并買進(jìn)大豆現(xiàn)貨，則實(shí)際采購大豆的成本為( )美分/蒲式耳。
A.625
B.650
C.655
D.700
【解析】將該看漲期權(quán)平倉，即以300美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張7月份大豆看漲期權(quán)，由此獲得權(quán)利金的價(jià)差收益195美分/蒲式耳(300-105=195)，則實(shí)際采購大豆的成本為625美分/蒲式耳(820-195=625)。
11.某投資者判斷大豆價(jià)格將會(huì)持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場(chǎng)上買入一份執(zhí)行價(jià)格為600美分/蒲式耳的`看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/蒲式耳，則當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于( )美分/蒲式耳時(shí)，該投資者開始獲利。
A.590
B.600
C.610
D.620
【解析】看漲期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=600+10=610(美分/蒲式耳)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于看漲期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，該投資者開始獲利。
12.當(dāng)?shù)狡跁r(shí)標(biāo)的物價(jià)格等于( )時(shí)，該點(diǎn)為賣出看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)。
A.執(zhí)行價(jià)格
B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
D.權(quán)利金
13.某投機(jī)者以8.00美元/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出1手9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.25
美元/蒲式耳;同時(shí)以相同的執(zhí)行價(jià)格買入1手12月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.50美元/蒲式耳。到8月份時(shí)，該投機(jī)者買入9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.30美元/蒲式耳，賣出權(quán)利金為0.80美元/蒲式耳的12月份小麥看漲期權(quán)。已知每手小麥合約為5000蒲式耳，則該投資者盈虧情況是( )美元。
A.虧損250
B.盈利1500
C.虧損1250
D.盈利1250
【解析】9月份看漲期權(quán)平倉虧損(0.30-0.25)×5000=250(美元)，12月份看漲期權(quán)平倉盈利(0.80-0.50)×5000=1500(美元)，凈盈利1500-250=1250(美元)。
14.當(dāng)投資者買進(jìn)某種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時(shí)，( )。
A.投資者預(yù)期該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將上漲
B.投資者的最大損失為期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
C.投資者的獲利空間為執(zhí)行價(jià)格減標(biāo)的物價(jià)格與權(quán)利金之差
D.投資者的獲利空間將視市場(chǎng)價(jià)格上漲的幅度而定
【解析】當(dāng)投資者買進(jìn)某種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時(shí)，其預(yù)期該資產(chǎn)的價(jià)格將下降，其最大損失為全部權(quán)利金，當(dāng)(執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物價(jià)格)>權(quán)利金時(shí)，期權(quán)交易會(huì)帶來凈盈利，標(biāo)的物價(jià)格越低，盈利越大。
15.某投機(jī)者3月份時(shí)預(yù)測(cè)股市行情將下跌，于是買入1份5月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨看跌期權(quán)合約，合約指數(shù)為755.00點(diǎn)。期權(quán)權(quán)利金為3點(diǎn)(標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)合約以點(diǎn)數(shù)計(jì)算，每點(diǎn)代表250美元)。到3月份時(shí)，5月份到期的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨價(jià)格下跌到750.00點(diǎn)，該投機(jī)者在期貨市場(chǎng)上買入一份標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨合約以行使期權(quán)，則該投機(jī)者的最終盈虧狀況是( )美元。
A.盈利1250
B.虧損1250
C.盈利500
D.虧損625
【解析】買入看跌期權(quán)，價(jià)格下跌會(huì)盈利。投機(jī)者執(zhí)行5月份期權(quán)獲得收益為：(755-750-3)x250=500(美元)。
16.某投資者在3月份以4.8美元/盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盤司的8月份黃金看跌期權(quán)，又以6.5美元/盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為800美元/盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格797美元/益司買入1份6月份黃金期貨合約。則在6月底，將期貨合約平倉了結(jié)，同時(shí)執(zhí)行期權(quán)，該投資者的獲利是( )美元/盎司。
A.3
B.4.7
C.4.8
D.1.7
【解析】假設(shè)6月底黃金的價(jià)格為X美元/益司，則當(dāng)Z>800時(shí)，該投資者的收益=(6.5-4.8)-(X-800)+(X-797)=4.7(美元/盤司)，則當(dāng)X≤800時(shí)，該投資者的收益=(6.5-4.8)+(800-X)+(X-797)=4.7(美元/盎司)。
17.若某投資者11月份以400點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為15000點(diǎn)的12月份恒指看漲期權(quán);同時(shí)，又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為15000點(diǎn)的12月份恒指看跌期權(quán)，則該投資者的最大收益是( )點(diǎn)。
A.400
B.200
C.600
D.100
【解析】期權(quán)賣出方的最大收益是全部權(quán)利金，即當(dāng)兩份期權(quán)都不執(zhí)行，即恒指等于15000點(diǎn)時(shí)，該投資者的收益達(dá)到最大=400-200=600(點(diǎn))
參考答案：1D 2D 3D 4B 5D 6A 7C 8C 9A 10A 11C 12B 13D 14C 15C 16B 17C
期貨資格從業(yè)考試試題 10
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(五)
1.以下關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的正確描述有( )。
A.期貨投機(jī)交易以期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象
B.期貨投機(jī)交易主要利用期貨價(jià)格波動(dòng)買空賣空、獲得價(jià)格收益
C.套期保值交易在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上同時(shí)操作
D.套期保值交易均以實(shí)物交割結(jié)束交易
2.按道氏理論的分類，市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)分為( )等類型。
A.主要趨勢(shì)
B.次要趨勢(shì)
C.長(zhǎng)期趨勢(shì)
D.短暫趨勢(shì)
3.無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由( )決定的。
A.交易費(fèi)用
B.現(xiàn)貨價(jià)格大小
C.期貨價(jià)格大小
D.市場(chǎng)沖擊成本
4.下列關(guān)于基差的描述正確的是( )。
A.不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的
B.基差所涉及的期貨價(jià)格必須選取最近交割月的期貨價(jià)格
C.基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格
D.如果期現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)幅度完全一致，基差應(yīng)等于零
5.下列關(guān)于期貨合約持倉量的描述中，正確的有( )。
A.當(dāng)成交雙方均為平倉時(shí)，持倉量減少
B.當(dāng)成交雙方只有一方為平倉交易時(shí)，持倉量不變
C.當(dāng)成交雙方有一方為平倉交易時(shí)，持倉量增加
D.當(dāng)新的買入者和新的賣出同時(shí)入市時(shí)，持倉量減少
6.下列適合進(jìn)行牛市套利的商品有( )。
A.糖
B.大豆
C.活牛
D.銅
7.下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法中，正確的有( )。
A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值等于0
B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大
C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值小于0
D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值大于0
8.實(shí)施期貨漲跌停板制度的目的在于( )。
A.減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將會(huì)員和客戶的當(dāng)日損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況
9.下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有( )。
A.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格
B.市場(chǎng)波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)
C.交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用
D.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為
10.某套利者以2013元/噸的價(jià)格買入9月份的焦炭期貨合約，同時(shí)以2069元/噸的價(jià)格賣出12月份的焦炭期貨合約。持有一段時(shí)間后，該套利者分別以2003元/噸和2042元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉，以下說法正確的是( )。(不計(jì)手續(xù)等費(fèi)用)
A.該套利者虧損17元/噸
B.該套利者盈利17元/噸
C.9月份焦炭期貨合約虧損10元/噸
D.9月份焦炭期貨合約盈利10元/噸
1.BC【解析】期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格變化，以在期貨市場(chǎng)上獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。從交易方式來看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益;套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.ABD【解析】道氏理論將市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種類型。
3.AD【解析】無套利區(qū)間的上下界幅寬主要由交易費(fèi)用和市場(chǎng)沖擊成本所決定。
4.AC【解析】基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。用公式可簡(jiǎn)單地表示為：基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。不同的交易者，由于關(guān)注的`商品品質(zhì)不同，參考的期貨合約月份不同，以及現(xiàn)貨地點(diǎn)不同，所關(guān)注的基差也會(huì)不同。
5.AB【解析】交易行為與持倉量的關(guān)系如下表所示：
6.ABD【解析】可以適用于牛市套利的可儲(chǔ)存的商品通常有小麥、棉花、大豆、糖、銅等。對(duì)于不可儲(chǔ)存的商品，如活牛、生豬等，不適合進(jìn)行牛市套利。
7.ABD【解析】就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格較執(zhí)行價(jià)格高時(shí)，期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值，高出越多，內(nèi)涵價(jià)值越大;當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于或低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為0。
8.ABCD【解析】漲跌停板制度的實(shí)施，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌，減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度，會(huì)員和客戶的當(dāng)日損失也被控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)。漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧，因而為保證金制度和當(dāng)日結(jié)算無負(fù)債制度的實(shí)施創(chuàng)造了有利條件。因?yàn)橄驎?huì)員和客戶收取的保證金數(shù)額只要大于在漲跌幅度內(nèi)可能發(fā)生的虧損金額，就能夠保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)也不會(huì)出現(xiàn)透支情況。
9.CD【解析】道氏理論認(rèn)為，市場(chǎng)波動(dòng)可分為三種趨勢(shì)，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。
10.BC
期貨資格從業(yè)考試試題 11
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析四
1.期貨交易與現(xiàn)貨交易在( )方面是不同的。
A.交割時(shí)間
B.交易對(duì)象
C.交易目的
D.結(jié)算方式
2.以下關(guān)于我國期貨市場(chǎng)期貨品種的交易代碼表述正確的有( )。
A.小麥合約的交易代碼為WT
B.鋁合約為AL
C.天然橡膠合約為M
D.豆粕合約為RU
3.由股票衍生出來的金融衍生品有( )。
A.股票期貨
B.股票指數(shù)期貨
C.股票期權(quán)
D.股票指數(shù)期權(quán)
4.期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者( )價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。
A.規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
5.關(guān)于鄭州商品交易所的小麥期貨合約，以下表述正確的有( )。
A.交易單位為10噸/手
B.報(bào)價(jià)單位為元(人民幣)/噸
C.合約交割月份為每年的l、3、5、7、9、11月
D.最后交易日交割月第七個(gè)營(yíng)業(yè)日
6.目前全球最大的'商品期貨品種石油期貨主要集中在哪幾個(gè)交易所交易( )。
A.美國紐約商業(yè)交易所
B.英國倫敦國際石油交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.芝加哥期貨交易所
7.下列商品中，( )不適合開展期貨交易。
A.西瓜
B.白銀
C.電腦芯片
D.活牛
8.最為活躍的利率期貨主要有以下哪幾種( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個(gè)月期歐洲美元利率期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)的長(zhǎng)期國庫券
C.芝加哥期貨交易所(CBof)的10年期國庫券期貨合約
D.EUREX的中期國債期貨
9關(guān)于大連商品交易所的豆粕期貨合約，以下表述正確的有( )。
A.合約交割月份為每年的l、3、5、8、9、11月
B.最后交割日是最后交易日后第四個(gè)交易日(遇法定節(jié)假日順延)
C.交易手續(xù)費(fèi)為4元/手
D.最后交易日是合約月份第十個(gè)交易日
10.以下屬于期貨合約主要條款的有( )。
A.合約名稱
B.交易單位
C.報(bào)價(jià)單位
D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制
參考答案：
1.ABCD 2.AB 3.ABCD4.ABC 5.ABC 6.AB 7.AC 8.ABC 9.ABC 10.ABCD
期貨資格從業(yè)考試試題 12
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題7
1. 關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有( BC )。
A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源
B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用
C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣
D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格
參考答案：BC
解題思路：證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià);期貨市場(chǎng)的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。
2. 期貨交易的目的是( CD )。
A.獲得利息、股息等收入
B.資本利得
C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D.獲取投機(jī)利潤(rùn)
參考答案：CD
解題思路：證券交易的目的是獲得利息、股息等收入和資本利得。
3. 目前紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所，上市的品種有( ABCD )。
A.原油
B.汽油
C.丙烷
D.取暖油
參考答案：ABCD
解題思路：紐約商業(yè)交易所上市的'品種有原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
4. 與電子交易相比，公開喊價(jià)的交易方式存在著明顯的長(zhǎng)處，這些長(zhǎng)處表現(xiàn)在( BCD )。
A.提高了交易速度
B.能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率
C.能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系
D.能夠憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供更加穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)
參考答案：BCD
解題思路：公開喊價(jià)的交易方式有明顯的長(zhǎng)處：①公開喊價(jià)為交易者創(chuàng)造了良好的交易環(huán)境，能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率;②如果市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩，公開喊價(jià)系統(tǒng)可以憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供比電子交易更穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ);③公開喊價(jià)能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系，交易者和交易顧問、經(jīng)紀(jì)人、銀行等之間的個(gè)人感情常常成為交易的一個(gè)重要組成部分。
5. 2000年中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立的意義表現(xiàn)在( AC )。
A.中國期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束
B.期貨市場(chǎng)的基本功能開始逐步發(fā)揮
C.我國期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成
D.期貨市場(chǎng)開始向規(guī)范運(yùn)作方向轉(zhuǎn)變
參考答案：AC
解題思路：2000年12月29日，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過多年醞釀終于宣告成立，它標(biāo)志著中國期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束，我國期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成。
6. 早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來講，均起到了( BC )的作用。
A.穩(wěn)定貨源
B.避免價(jià)格波動(dòng)
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營(yíng)成本
參考答案：BC
解題思路：對(duì)于供給方來講，是通過簽定合約提前賣掉產(chǎn)品，鎖住生產(chǎn)成本，不受價(jià)格季節(jié)性、臨時(shí)陛波動(dòng)的影響;對(duì)于需求方來講，能夠有穩(wěn)定的貨源，通過簽定合約提前安排運(yùn)輸、儲(chǔ)存、銷售和加工生產(chǎn)，鎖住經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
7. 套期保值可以( AD )風(fēng)險(xiǎn)。
A.回避
B.消滅
C.分割
D.轉(zhuǎn)移
參考答案：AD
解題思路：套期保值可以回避、分散和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但不可以分割和消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
8. 期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)? ABD )。
A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求
B.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的
C.期貨投機(jī)者把套期保值者不能消除的風(fēng)險(xiǎn)消除了
D.投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡
參考答案：ABD
解題思路：期貨投機(jī)者只是承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。
9. 通過期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有( ABC )。
A.公開性
B.權(quán)威性
C.預(yù)期性
D.周期性
參考答案：ABC
解題思路：通過期貨交易形成的價(jià)格具有四個(gè)特點(diǎn)：預(yù)期性、連續(xù)性、公開性和權(quán)威性。
10. 期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括( ABD )。
A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)
B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)
C.可以促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題
D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
參考答案：ABD
解題思路：C項(xiàng)描述的是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。
期貨資格從業(yè)考試試題 13
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題10
16.( )能同時(shí)鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。
A.平倉后購銷現(xiàn)貨
B.遠(yuǎn)期交易
C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易
D.期貨交易
17.( )是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
A.保值額
B.利率差
C.盈虧額
D.基差
18.當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性__________，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性__________。( )
A.極小;極小
B.極大;極大
C.很小;較大
D.較大;極小
19.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是( )。
A.零
B.無窮大
C.權(quán)利金
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格
20.以某一期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所為( )。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
21.買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將( )的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。
A.買入
B.賣出
C.轉(zhuǎn)贈(zèng)
D.互換
22.影響出口量的因素不包括( )。
A.國際市場(chǎng)供求狀況
B.內(nèi)銷和外銷價(jià)格比
C.國內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)
D.匯率
23.1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲，這屬于( )對(duì)期貨價(jià)格的影響。
A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和周期
B.金融貨幣因素
C.心理因素
D.政治因素
24.跨期套利是圍繞( )的價(jià)差而展開的。
A.不同交易所、同種商品、相同交割月份的期貨合約
B.同一交易所、不同商品、不同交割月份的期貨合約
C.同一交易所、同種商品、不同交割月份的期貨合約
D.同一交易所、不同商品、相同交割月份的期貨合約
25.下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是( )。
A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲
B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購進(jìn)貨源時(shí)價(jià)格上漲
C.需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)價(jià)格上漲
D.儲(chǔ)運(yùn)商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌
26.( )，我國第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。
A.1992年9月
B.1993年9月
C.1994年9月
D.1995年9月
27.某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，平倉時(shí)基差為～50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中( )元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.凈盈利6000
B.凈虧損6000
C.凈虧損12000
D.凈盈利12000
28.反向大豆提油套利的做法是( )。
A.購買大豆和豆粕期貨合約
B.賣出豆油和豆粕期貨合約
C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約
D.購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約
29.( )是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
A.結(jié)算準(zhǔn)備金
B.交易準(zhǔn)備金
C.結(jié)算保證金
D.交易保證金
30.( )是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。
A.收盤價(jià)
B.最新價(jià)
C.結(jié)算價(jià)
D.最低價(jià)
16.C。【解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性在于：第一，加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本;可以靈活商定交貨品級(jí)、地點(diǎn)和方式;可以提高資金的利用效率。第二，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷。第三，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實(shí)物交割更有利。
17.D。【解析】基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
18.C�！窘馕觥慨�(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性很小，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性較大。
19.C�！窘馕觥咳绻麡�(biāo)的物價(jià)格下跌，則可放棄權(quán)利或低價(jià)轉(zhuǎn)讓看漲期權(quán)，其最大損失為全部權(quán)利金。
20.D�！窘馕觥恐袊鹑谄谪浗灰姿�(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。
21.A�！窘馕觥抠I入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的'商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。
22.C�！窘馕觥砍隹诹恐饕車H市場(chǎng)供求狀況、內(nèi)銷和外銷價(jià)格比、關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、匯率等因素的影響。
23.D�！窘馕觥空我蛩貢�(huì)對(duì)期貨價(jià)格造成影響，如1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲。
24.C�！窘馕觥靠缙谔桌侵冈谕皇袌�(chǎng)(即同一交易所)同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉獲利。
25.D。【解析】?jī)?chǔ)運(yùn)商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌應(yīng)采取賣出套期保值策略。A、B、C項(xiàng)應(yīng)采用買入套期保值策略。
26.A�！窘馕觥�1992年9月，我國第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司——廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。
27.C。【解析】基差變化為：-50-(-20)=-30(元/噸)，即基差走弱30元/噸。進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走弱，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損。期貨合約每手為20噸，所以凈虧損=30×20×20=12000(元)。
28.C�！窘馕觥糠聪虼蠖固嵊吞桌谴蠖辜庸ど淘谑袌�(chǎng)價(jià)格反常時(shí)采用的套利。其做法是：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕的期貨合約，同時(shí)縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價(jià)格將會(huì)趨于正常，大豆加工商在期貨市場(chǎng)中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的虧損。
29.D�！窘馕觥拷灰妆ＷC金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
30.A�！窘馕觥渴毡P價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。
期貨資格從業(yè)考試試題 14
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析五
1. 目前國內(nèi)期貨交易所有（ ）。
A: 深圳商品交易所
B.大連商品交易所
C.鄭州商品交易所
D.上海期貨交易所
參考答案[BCD]
2. 期貨交易與現(xiàn)貨交易在（ ）方面是不同的。
A: 交割時(shí)間
B.交易對(duì)象
C.交易目的
D.結(jié)算方式
參考答案[ABCD]
3. 國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是（ ） 。
A: 經(jīng)濟(jì)全球化
B.競(jìng)爭(zhēng)日益激烈
C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
參考答案[ABC]
4. 以下說法中描述正確的是（ ）。
A: 證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)
B.期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格
C.證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)
D.證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)，流通市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng);期貨市場(chǎng)中，會(huì)員是一級(jí)市場(chǎng)，客戶是二級(jí)市場(chǎng)
參考答案[AB]
5. 由股票衍生出來的金融衍生品有（ ）。
A: 股票期貨
B.股票指數(shù)期貨
C.股票期權(quán)
D.股票指數(shù)期權(quán)
參考答案[ABCD]
6. 期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者（ ）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。
A: 規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
參考答案[ABC]
7. 早期期貨市場(chǎng)具有以下（ ）特點(diǎn)。
A: 起源于遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
B.投機(jī)者少，市場(chǎng)流動(dòng)性小
C.實(shí)物交割占比重較小
D.實(shí)物交割占的比重很大
參考答案[ABD]
8. 以下說法中，（ ）不是會(huì)員制期貨交易所的特征。
A: 全體會(huì)員共同出資組建
B.繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)
C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)
D.非營(yíng)利性
參考答案[BC]
9. 公司制期貨交易所股東大會(huì)的.權(quán)利包括（ ）。
A: 修改公司章程
B.決定公司經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃
C.審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案
D.增加或減少注冊(cè)資本
參考答案[ABCD]
10. 期貨經(jīng)紀(jì)公司在期貨市場(chǎng)中的作用主要體現(xiàn)在（ ）。
A: 節(jié)約交易成本，提高交易效率
B.為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而降低了投資者交易風(fēng)險(xiǎn)
C.提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性
D.較為有效地控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)
參考答案[ACD]
期貨資格從業(yè)考試試題 15
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析一
1.申請(qǐng)除期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括( )。
A.申請(qǐng)書 B.任職資格申請(qǐng)表 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見
2.申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括( )。
A.任職資格申請(qǐng)表B.資質(zhì)測(cè)試合格證明C.期貨從業(yè)人員資格證書D.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
3.期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起( )工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。
A.5個(gè) B.10個(gè) C.20個(gè) D.30個(gè)
4.期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起( )工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.3個(gè) C.5個(gè) D.10個(gè)
5.期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前( )工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.3個(gè) B.5個(gè) C.10個(gè) D.15個(gè)
6.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起( )工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.5個(gè) C.7個(gè) D.10個(gè)
7.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起( )工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。
A.2個(gè) B.3個(gè) C.5個(gè) D.7個(gè)
8.取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個(gè)年度起，在每年( )向住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交由單位負(fù)責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。
A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度
9.期貨公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過( )。
A.1個(gè)月 B.3個(gè)月 C.5個(gè)月 D.6個(gè)月
10.期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在( )工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.5個(gè) C.10個(gè) D.15個(gè)
二、多項(xiàng)選擇題
1.申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。
A.具有期貨從業(yè)人員資格 B.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位
C.通過中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試 D.具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)
2.下列人員申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員的任職資格，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專科的有( )。
A.具有從法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)8年以上經(jīng)驗(yàn)的人員 B.具有在證券公司等金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)的人員 C.具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)的人員
D.曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員
3.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格的情形有( )。
A.因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之El起未逾5年
B.國家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員
C.因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾3年
D.自被中國證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起未逾2年
4.申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列哪些申請(qǐng)材料?( )
A.任職資格申請(qǐng)表 B.1名推薦人的書面推薦意見 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
D.資質(zhì)測(cè)試合格證明
5.申請(qǐng)期貨公司經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料有( )。
A.2名推薦人的書面推薦意見 B.期貨從業(yè)人員資格證書 C.資質(zhì)測(cè)試合格證明D.申請(qǐng)書
6.申請(qǐng)期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料有( )。
A.期貨從業(yè)人員資格證書 B.任職資格申請(qǐng)表 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
D.會(huì)計(jì)師以上職稱或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的證明
7.中國證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過下列哪些方式對(duì)擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查?( )
A.審核材料 B.考察談話 C.調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷 D.問卷調(diào)查
8.申請(qǐng)人或者擬任人有下列哪些情形的，中國證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)可以作出終止審查的決定?( )
A.擬任人死亡或者喪失行為能力 B.申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)材料
C.申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查
D.申請(qǐng)人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施
9.期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)提交的材料有( )。
A.相關(guān)會(huì)議的決議 B.任職決定文件 C.高級(jí)管理人員職責(zé)范圍的說明
D.相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件
10.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。但有下列哪些情形的，不受上述規(guī)定的限制?( )
A.期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事
B.在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)改任監(jiān)事會(huì)主席，或者監(jiān)事會(huì)主席改任董事長(zhǎng)
C.在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席改任除獨(dú)立董事之外的其他董事、監(jiān)事
D.在同一期貨公司內(nèi)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人改任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人
1.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第24條規(guī)定，申請(qǐng)除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
2.B【解析】申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向營(yíng)業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
3.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第29條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起30個(gè)工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。
4.C【解析】期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
5.C【解析】期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前10個(gè)工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
6.B【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
7.C【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。
8.A【解析】取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的`人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個(gè)年度起，在每年第一季度向住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交由單位負(fù)責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。
9.D【解析】代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過6個(gè)月。
10.B【解析】期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
二、多項(xiàng)選擇題
1.ABD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第14條規(guī)定，申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有期貨從業(yè)人員資格;②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位;③具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)。
2.CD【解析】具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)或者曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)�？�。
3.ABCD【解析】《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第19條列舉了9項(xiàng)不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形。對(duì)于此知識(shí)點(diǎn)考生要予以識(shí)記。
4.ACD【解析】申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤資質(zhì)測(cè)試合格證明;⑥中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
5.ABCD【解析】申請(qǐng)經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)由本人或者擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤期貨從業(yè)人員資格證書;⑥資質(zhì)測(cè)試合格證明;⑦中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
6.ABCD【解析】申請(qǐng)期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤會(huì)計(jì)師以上職稱或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的證明;⑥中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
7.ABC【解析】中國證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過審核材料、考察談話、調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷等方式，對(duì)擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查。
8.ABCD【解析】申請(qǐng)人或者擬任人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)可以作出終止審查的決定：①擬任人死亡或者喪失行為能力;②申請(qǐng)人依法解散;③申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)材料;④申請(qǐng)人未在規(guī)定期限內(nèi)針對(duì)反饋意見作出進(jìn)一步說明、解釋;⑤申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查;⑥申請(qǐng)人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施;⑦申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?⑧中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
9.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第30條規(guī)定，期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并提交下列材料：①任職決定文件;②相關(guān)會(huì)議的決議;③相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件;④高級(jí)管理人員職責(zé)范圍的說明;⑤中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
10.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第34條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。有以下情形的，不受上述規(guī)定所限：①期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事;②在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)改任監(jiān)事會(huì)主席，或者監(jiān)事會(huì)主席改任董事長(zhǎng)，或者董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席改任除獨(dú)立董事之外的其他董事、監(jiān)事;③在同一期貨公司內(nèi)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人改任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人。
期貨資格從業(yè)考試試題 16
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題6
1. 某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（ ）/加侖。
A: 0.8928
B.0.8918
C.0.894
D.0.8935
參考答案[A]
2. 判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是 （ ）。
A: 基本因素分析
B.技術(shù)因素分析
C.市場(chǎng)感覺
D.歷史同期狀況
參考答案[B]
3. 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以（ ）。
A: 平倉
B.持倉
C.增加持倉
D.減少持倉
參考答案[C]
4. 大豆提油套利的作法是（ ）。
A: 購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約
B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約
C.只購買豆油和豆粕的'期貨合約
D.只購買大豆期貨合約
參考答案[A]
5. 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）。
A: 500元，-1000元，11075元
B.1000元，-500元，11075元
C.-500元，-1000元，11100元
D.1000元，500元，22150元
參考答案[B]
6. 買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（ ）。
A: 牛市套利
B.蝶式套利
C.相關(guān)商品間的套利
D.原料與成品間套利
參考答案[D]
7. 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（ ）組成。
A: 上升(或下降)的4個(gè)過程和下降(或上升)的4個(gè)過程
B.上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的4個(gè)過程
C.上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的3個(gè)過程
D.上升(或下降)的6個(gè)過程和下降(或上升)的2個(gè)過程
參考答案[C]
8. K線圖的四個(gè)價(jià)格中，（ ）最為重要。
A: 收盤價(jià)
B.開盤價(jià)
C.最高價(jià)
D.最低價(jià)
參考答案[A]
9. 以下指標(biāo)能基本判定市場(chǎng)價(jià)格將上升的是（ ）。
A: MA走平，價(jià)格從上向下穿越MA
B.KDJ處于80附近
C.威廉指標(biāo)處于20附近
D.正值的DIF向上突破正值的DEA
參考答案[D]
10. 下面關(guān)于交易量和持倉量一般關(guān)系描述正確的是（ ）。
A: 只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量才會(huì)增加，同時(shí)交易量下降
B.當(dāng)買賣雙方有一方作平倉交易時(shí)，持倉量和交易量均增加
C.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時(shí)，持倉量下降，交易量增加
D.當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉量不變
參考答案[C]
11. 以下指標(biāo)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有（ ）。
A: K線從下方3次穿越D線
B.D線從下方穿越2次K線
C.負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA
D.正值的DIF向下穿越正值的DEA
參考答案[A]
12. 在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。
A: 2
B.4
C.6
D.12
參考答案[D]
期貨資格從業(yè)考試試題 17
2018期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題三
1.期貨交易中套期保值的作用是( )
A.消除風(fēng)險(xiǎn)
B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
C.發(fā)現(xiàn)價(jià)格
D.交割實(shí)物
2.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是( )
A.期貨價(jià)格的超前性
B.占用資金的不同
C.收益的不同
D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化
3.國際上最早的金屬期貨交易所是( )
A.倫敦國際金融交易所(LIFFE)
B.倫敦金屬交易所(LME)
C.紐約商品交易所(COMEX)
D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)
4.上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是( )
A.附屬于期貨交易所的'相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.由幾家期貨交易所共同擁有
D.完全獨(dú)立于期貨交易所
5.理事會(huì)的權(quán)利包括( )
A.交易權(quán)利
B.決定交易所員工的工資
C.召集會(huì)員大會(huì)
D.管理期貨交易所日常事務(wù)
6.公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含( )
A.理事會(huì)
B.監(jiān)事會(huì)
C.董事會(huì)
D.股東大會(huì)
7.一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在( )將保證金交齊，否則不能繼續(xù)交易
A.七日內(nèi)
B.三日內(nèi)
C.次日交易所開市前
D.當(dāng)日交易結(jié)束前
8.下列對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司營(yíng)業(yè)部的錯(cuò)誤理解是( )
A.營(yíng)業(yè)部的民事責(zé)任由經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)
B.不得超過經(jīng)紀(jì)公司授權(quán)范圍開展業(yè)務(wù)
C.營(yíng)業(yè)部不具有法人資格
D.經(jīng)紀(jì)公司無須對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一管理
9.我國期貨經(jīng)紀(jì)公司不能夠( )
A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制交易風(fēng)險(xiǎn)
B.保證客戶取得利潤(rùn)
C.充當(dāng)客戶的交易顧問
D.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息
10.不以營(yíng)利為目的的期貨交易所是( )
A.合作制期貨交易所
B.合伙制期貨交易所
C.會(huì)員制期貨交易所
D.公司制期貨交易所
1.B 2.D 3.B 4.B 5.C 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C
期貨資格從業(yè)考試試題 18
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題5
1990年10月12日，( )正式開業(yè)，逐漸引入期貨交易機(jī)制，邁出了中國期貨市場(chǎng)發(fā)展的第一步。
A.大連商品交易所
B.上海金屬交易所
C.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)
D.深圳有色金屬交易所
【答案】C
1990年10月12日，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開始起步。
期貨交易中的“杠桿機(jī)制”產(chǎn)生于( )制度。
A.無負(fù)債結(jié)算
B.強(qiáng)行平倉
C.漲跌平倉
D.保證金
【答案】D
期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金(一般為5%～15%)作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易。這種以小博大的保證金交易，也被稱為“杠桿交易”。
( )是目前我國期貨市場(chǎng)上存在的期貨合約。
A.大連商品交易所硬冬白小麥期貨合約
B.上海期貨交易所燃料油期貨合約
C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約
D.鄭州商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約
【答案】B
截至2012年12月3日，上市交易的期貨品種有29個(gè)，如下表所示：
會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的( )。
A.管理機(jī)構(gòu)
B.常設(shè)機(jī)構(gòu)
C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D.權(quán)力機(jī)構(gòu)
【答案】D
會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，按照國際慣例，理事會(huì)由交易所全體會(huì)員通過會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。
以下關(guān)于我國期貨交易所的描述不正確的是( )。
A.交易所參與期貨價(jià)格的形成
B.交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任
C.會(huì)員制交易所不以營(yíng)利為目的
D.交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的買賣的場(chǎng)所
【答案】A
期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所不以營(yíng)利為目的.，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理。期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。
在我國，期貨公司的職能不包括( )。
A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理
B.向客戶融資
C.當(dāng)客戶的交易顧問
D.向客戶追繳保證金
【答案】B
期貨公司作為場(chǎng)外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，屬于非銀行金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。其主要職能包括：①根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù);②對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn);③為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問等。
我國銅期貨合約的交易代碼是( )。
A.RU
B.ZN
C.CU
D.M
【答案】C
為便于交易，交易所對(duì)每一期貨品種都規(guī)定了交易代碼。如我國期貨市場(chǎng)中，陰極銅合約的交易代碼為CU，鋁合約的交易代碼為AL，小麥合約的交易代碼為WT，豆粕合約的交易代碼為M，天然橡膠合約的交易代碼為RU，燃料油合約的交易代碼為FU，黃金合約的交易代碼為AU。
某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為±3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是( )元/噸。
A.17757
B.17750
C.17726
D.17720
【答案】B
在我國期貨市場(chǎng)，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定百分比，該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格=17240×(1+3%)=17757.2(元/噸)，但該期貨最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，所以為17750元/噸。
下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是( )。
A.每日無負(fù)債結(jié)算制度
B.持倉限額和大戶報(bào)告制度
C.定點(diǎn)交割制度
D.保證金制度
【答案】C
為了維護(hù)期貨交易的“公開、公平、公正”原則與期貨市場(chǎng)的高效運(yùn)行，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則。主要包括：保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度等基本制度。
在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般( )。
A.隨著交割期臨近而提高
B.隨著交割期臨近而降低
C.隨著交割期臨近或高或低
D.不隨交割期臨近而調(diào)整
【答案】A
交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。
目前我國期貨交易所采用的交易方式是( )。
A.做市商交易
B.柜臺(tái)(OTC)交易
C.公開喊價(jià)交易
D.計(jì)算機(jī)撮合成交
【答案】D
競(jìng)價(jià)方式主要有公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。國內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。
我國期貨交易所開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)每一交易日開市前( )分鐘內(nèi)進(jìn)行。
A.10
B.8
C.5
D.4
【答案】C
我國期貨交易所開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，開市時(shí)產(chǎn)生開盤價(jià)。
我國燃料油合約的交割日期是( )。
A.最后交易日后第3個(gè)交易日
B.合約交割月份的第1個(gè)交易日至最后交易日
C.最后交易日后第4個(gè)交易日
D.最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日
【答案】D
我國上海期貨交易所燃料油合約的交割日期是最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日，交割方式為實(shí)物交割。
大多數(shù)期貨交易都是通過( )的方式了結(jié)履約責(zé)任。
A.實(shí)物交割
B.現(xiàn)金交割
C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨
D.對(duì)沖平倉
【答案】D
由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過對(duì)沖平倉的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。
在我國商品期貨市場(chǎng)上，一般客戶的結(jié)算通過( )進(jìn)行。
A.期貨交易所
B.結(jié)算公司
C.交易所的期貨公司會(huì)員
D.交易所的非期貨公司會(huì)員
【答案】C
在我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。
買入套期保值是為了( )。
A.回避現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)
B.回避期貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)
C.獲得現(xiàn)貨價(jià)格上漲的收益
D.獲得期貨價(jià)格下跌的收益
【答案】A
買入套期保值的目的是防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。賣出套期保值的是為了回避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
期貨資格從業(yè)考試試題 19
2018期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題四
11.期貨交易與現(xiàn)貨交易在( )方面是不同的
A.交割時(shí)間
B.交易對(duì)象
C.交易目的
D.結(jié)算方式
12.以下關(guān)于我國期貨市場(chǎng)期貨品種的交易代碼表述正確的有( )
A.小麥合約的交易代碼為WT
B.鋁合約為AL
C.天然橡膠合約為M
D.豆粕合約為RU
13.由股票衍生出來的金融衍生品有( )
A.股票期貨
B.股票指數(shù)期貨
C.股票期權(quán)
D.股票指數(shù)期權(quán)
14.期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者( )價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑
A.規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
15.關(guān)于鄭州商品交易所的小麥期貨合約，以下表述正確的有( )
A.交易單位為10噸/手
B.報(bào)價(jià)單位為元(人民幣)/噸
C.合約交割月份為每年的l、3、5、7、9、11月
D.最后交易日交割月第七個(gè)營(yíng)業(yè)日
16.目前全球最大的商品期貨品種石油期貨主要集中在哪幾個(gè)交易所交易( )
A.美國紐約商業(yè)交易所
B.英國倫敦國際石油交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.芝加哥期貨交易所
17.下列商品中，( )不適合開展期貨交易
A.西瓜
B.白銀
C.電腦芯片
D.活牛
18.最為活躍的利率期貨主要有以下哪幾種( )
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個(gè)月期歐洲美元利率期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)的長(zhǎng)期國庫券
C.芝加哥期貨交易所(CBof)的.10年期國庫券期貨合約
D.EUREX的中期國債期貨
19關(guān)于大連商品交易所的豆粕期貨合約，以下表述正確的有( )
A.合約交割月份為每年的l、3、5、8、9、11月
B.最后交割日是最后交易日后第四個(gè)交易日(遇法定節(jié)假日順延)
C.交易手續(xù)費(fèi)為4元/手
D.最后交易日是合約月份第十個(gè)交易日
20.以下屬于期貨合約主要條款的有( )
A.合約名稱
B.交易單位
C.報(bào)價(jià)單位
D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制
11.ABCD 12.AB 13.ABCD14.ABC 15.ABC 16.AB 17.AC 18.ABC 19.ABC 20.ABCD
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